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Algorithmic Trading Strategies Explained
À quelle heure,
Dave ?
À quelle heure
le marché sera-t-il piloté par algorithmes ?
Pour ceux qui prennent des notes, ceux qui prennent vraiment ça au sérieux,
l'apprentissage.
Les macros dans l'évolution des prix, OK ? À moins qu'on parle
de la dernière heure, entre 15 h et 16 h sur les marchés
américains, OK ? La dernière
heure,
15 h, heure normale de l'Est
à 16 h, heure normale de l'Est,
il y a quatre macros précises dans cette plage d'une heure,
euh,
Chaque macro, à part celle-là,
n'a lieu
qu'uniquement
entre dix minutes avant l'heure et dix minutes après l'heure.
Il y a une macro à chaque heure.
Il n'y a pas de macro 19 minutes après l'heure.
Il n'y en a pas 23 minutes après, euh, l'heure.
Écoutez, les amis, je comprends que tout le monde veut une
sorte de stratagème marketing,
une sorte de stratagème pour attirer l'attention sur eux-mêmes, mais si vous dites qu'il y a
une macro ici, vous racontez n'importe quoi. Une macro n'existe
que dix minutes avant le début de l'heure.
Cela veut dire que dans ce cas, quelle, quelle heure est-il ?
Quelle heure est-ce, là ?
Il est sept heures cinquante et une, d'accord ? C'est neuf minutes
avant dix heures… Pardon, huit heures du matin.
Donc, si nous traçons un rectangle ici,
et que vous allez de sept heures cinquante
à huit heures dix,
c'est la macro.
Vous voyez ça ? Qu'a fait le marché ? On est haussiers.
Où est le côté acheteur ? Ici, parce qu'il s'est arrêté exactement là où il l'avait fait
ici sur l'
unité de temps de quinze minutes aussi. C'est cette bougie, juste ici.
Le plus haut de cette bougie sur l' unité de temps de quinze minutes, c'est
cette bougie individuelle
d'une minute, juste là.
Vous voyez ça ?
Alors, que fait-il ? Il descend
à
7:51 a.m. Que fait-il ?
Il descend pour prendre la liquidité ici, sur ce plus bas.
Pour quoi faire ? Pour commencer à se mettre en place. Où ?
Pour balayer la liquidité au-dessus, ici.
Désolé, les amis, vous ne pouvez pas parler d'algorithmique
si vous ne savez pas de quoi vous parlez d'accord ?
Vous pouvez ajouter ce mot à tout ce que vous voulez.
Motif de camel toe algorithmique. A- vous savez, algorithmique,
euh,
euh, motif de ciel nuageux, vous savez. Enfin, peu importe.
Ce n'est pas parce que vous ajoutez « algorithmique » au nom de quelque chose que cela le rend
algorithmique, d'accord ? Les marchés font quelque chose de complètement
différent de ce que recherchent les particuliers, ou en sont découplés. Mais…
Et ce que vous voulez faire, quand vous lisez le flux, c'est p-
passer l'essentiel de votre temps à vous concentrer sur ce que fait le prix, dix
de quelques minutes avant le début de l'heure à dix minutes après, d'accord ?
Ce qui se passe, c'est que le moteur des prix, c'est-à-dire l'algorithme,
va souvent se mettre en marche,
d'accord, pendant ces périodes, et il ira jusqu'aux stops,
ou il ira là où se trouvent les inefficiences. Et qu'est-ce que j'entends par là ?
Les inefficiences, ce sont
des gaps, qu'il s'agisse de gaps de clôture haussiers ou de gaps de clôture baissiers.
Une seule bougie qui évolue dans une direction, c'est une inefficience.
C'est ce dont nous parlons et ce que nous montrons ici.
Donc
voici le mouvement algorithmique des prix.
C'est simplement le scalp classique. Duquel préféreriez-vous faire partie ?
Si vous essayez d'acheter lors d'une journée comme celle-ci, et qu'elle est haussière,
et que vous visez
les niveaux que j'indiquais ici au début de notre direct,
auquel préféreriez-vous participer ?
Une entrée aléatoire uniquement basée sur le prix
contre un avantage algorithmique très spéci- très spécifique
où le prix va
absolument
commencer à se dé- dérouler et à rechercher la liquidité en fonction
du temps d'abord.
De toute évidence, ce n'est pas u- ce n'est même pas une compétition.
Sérieusement, regardez, regardez ça.
Boum. Jusqu'au sommet que je vous avais dit qu'il
atteindrait lorsque nous avons commencé à
diffuser en direct.
D'accord ? Il y a donc clairement quelque chose de totalement
différent ici qui vous place dans une
cat- catégorie différente. Vous êtes dans une tout autre catégorie de
traders.
Votre perception de l'évolution des prix a des années-lumière d'avance
sur celle de tous les autres lorsque vous pensez ainsi, car vous êtes en
phase,
ou plutôt, aligné avec le prix. Vous êtes en phase avec ce que le
ce que l'algorithme est susceptible de faire. Vous allez parfois mal l'interpréter.
Parfois, oui.
Parfois, vous savez, je me laisse emporter
et j'ai envie de frimer,
et je fais quelque chose qui dépasse un peu,
un peu trop le cadre de la structure dans laquelle j'opère à ce moment-là.
Ça m'arrive parfois.
Mais quand ça fait ça ici, on peut se demander : d'accord, qu'est-ce
qu'on cherche
si on rate ce mouvement ? Alors, quel est ce plus bas ?
Laissez-moi retirer les
exécutions un instant,
et on va passer directement à la lecture du flux de la fourchette d'ouverture.
On a un plus bas, un plus haut, un plus bas inférieur. Cela fait de cette bougie de clôture haussière
un breaker.
Je ne dessine pas tout ça sur mon graphique, euh, mais vous, vous devriez le faire, parce que
ça vous aidera à tout cadrer. Et si vous faites du backtesting, c'est
ce que vous voudrez faire
Annotez votre graphique. Vous devez avoir tous ces types d'éléments
sur votre graphique,
car cela vous aide à les identifier et à vous en souvenir visuellement,
de voir à quoi ressemblent ces choses.
Et le marché baisse jusqu'ici.
Et aussi, que fait-il ici en descendant
dans ce breaker haussier ?
Ce n'est pas du support et de la résistance, car le support
et la résistance auraient été :
« D'accord. Eh bien, il est monté au-dessus d'ici, alors il devrait s'arrêter là
et monter. » C'est ainsi
que j'ai perdu de l'argent dans les années 90, car je pensais que c'était si facile, que le support et la
résistance allaient être, vous savez, la solution miracle, mais ça ne l'a pas été.
J'ai, j'ai perdu beaucoup d'argent à essayer de faire ce genre de trucs.
Et
c'est toute l'étendue de la bougie qui clôture à la hausse.
La bougie haussière la plus haute est votre, est votre breaker.
Dans ce cas-ci, il ne descend même pas jusqu'au plus bas,
mais que fait-il
en plus de ça ?
Vous voyez ça ?
Juste là, il y a un emboîtement
de deux zones PD.
Donc, c'est un ancien
déséquilibre acheteur, inefficience vendeuse,
un fair value gap qui a été utilisé juste
ici,
et ça a monté. Mais est-ce que ça a dépassé ce sommet ici
depuis ce mouvement ? Non. Ça consolide.
Donc ça redescend jusqu'ici, et vous êtes toujours dans ce breaker.
Vous devez donc laisser de la marge, si vous tradez à l'achat, votre stop ne peut pas
être remonté de trop près
au risque d'être déclenché prématurément. Ce sont donc tous des facteurs
qui déterminent comment je mesure où déplacer mon stop.
Donc, si j'étais entré à l'achat ici, si j'étais entré et avais acheté ce rééquilibrage
immédiat, soit l'ouverture qui trade immédiatement à la baisse
en revenant vers cette bougie
haut, c'est extrêmement fort. Et je n'invente pas ça dans le but de
d'être ici en direct, et c'était déjà arrivé.
Revenez au moment où je parlais et enseignais les rééquilibrages immédiats.
Ils sont imbattables pour les entrées
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Original transcript (English)
What time, Dave? What time will the market run algorithmically? For the note-taking folks, the ones that are really taking it serious,
learning. Macros in price action, okay? Unless we're talking about the last hour between 3 o'clock and 4 o'clock in the US markets, okay? The last hour,
3:00 PM Eastern Standard Time to 4:00 PM Eastern Standard Time, there are four specific macros in that one-hour time, uh, frame. Every single macro apart from that one
is only, only 10 minutes till the top of the hour to 10 minutes after the hour. There's a macro in every single hour. There is no 19 minutes after the hour macro.
There's no 23 minutes after the, uh, hour. W- listen, folks, I understand everybody wants to have some kind of marketing ploy, some kind of gimmick to draw attention to themselves, but if you're saying there's a macro there, you are BS-ing. A macro only
exists ten minutes before the top of the hour. That means in this case, what, what time is this? What time is that right there? It's seven fifty-one, okay? That's nine minutes before the hour of 10 o'clock... I'm sorry, 8:00 o'clock in the morning.
So if we take a rectangle here, and you go to seven fifty to eight ten, that is the macro. See that? What did the market do? We're bullish.
Where's the buy side? Here, 'cause it stopped right where it did over here on the fifteen-minute time frame too. That's this candlestick right here. That candlestick's high on the fifteen-minute time frame is that individual
one-minute candle right there. See that? So what does it do? It drops down at seven fifty-one. What is it doing?
It's dropping down to take the liquidity out here on that low. To do what? To start spooling. Where? To clear the liquidity above here. Sorry, folks, you can't talk about being algorithmic if you don't know what you're talking about, okay?
You can add the word to anything you want. Algorithmic camel toe pattern. A- you know, algorithmic, uh, um, cloudy skies, you know, pattern. W- whatever. Just because you add algorithmic to the name of something doesn't make it
algorithmic, okay? The markets are doing something entirely different or decoupled from what retail is looking for. But... And what you wanna do is when you're tape reading, you wanna s- spend the majority of your time focusing on what price is doing ten minutes before the top of the hour to ten minutes after, okay?
What happens is, is the price engine that is the algorithm many time will spool, okay, during these times, and it will run to where the stops are, or it will run to where the inefficiencies are. And what do I mean by that? Inefficiencies are
gaps, whether they're up close gaps or down close gaps. One singular candle moving in one direction, that's an inefficiency. That's what we've been talking about and showing here. So this is the algorithmic price run.
This is just the run-of-the-mill scalp. Which one would you rather be a part of? If you're trying to buy on a day like this, and it's bullish, and you're aiming for the levels I was outlining here when we first started our live stream, which one would you rather be a participant in?
Some random price only entry versus a very specifi- very specific algorithmic advantage where price will absolutely start s- spooling and reaching for the liquidity based on
time first. Clearly, it's not e- it's not even a competition here. Seriously, look at, look at this. Boom. All the way up to the high I told you it would run when we first started
streaming. Okay? So there's clearly something totally different here that puts you in a d- different league. You're in a totally different league of trader.
Your perception about price action is light years ahead of everyone else when you think like this because you're in lined, or aligned rather, with price. You're in alignment with what the algorithm is likely to do. You're gonna read it sometimes wrong.
Sometimes I do. Sometimes I, you know, I get all bent out of shape and feel like I wanna show off, and I do something that is a little too, too beyond the scope of what the structure at the time is I'm
trading in. Sometimes I'll do that. But when it does this here, then we can go back into, okay, what are we looking for if we miss this move? Well, what's this low? Let me take the
executions off real quick, and we'll go right into tape reading the open range. We have a low, high, lower low. That makes this up close candle a breaker. I don't draw all this stuff on my chart, uh, but you, you should 'cause
it'll help you frame everything. And if you're back testing, this is what you wanna annotate on your chart. You wanna have all these types of things on your chart 'cause it helps you identify it and r- remember visually
what these things look like. And the market trades down here. And also, what is it doing here as it trades down into that bullish breaker there? This is not support and resistance 'cause support
and resistance would've been, "Okay. Well, it went above here, so it should stop there and go higher." That's how I lost money in the '90s 'cause I thought it was so easy that support and resistance is gonna be the, you know, the be all, end all, and it wasn't.
I, I lost a lot of money trying to do that stuff. And it's the entire range of the up close candle. The highest up close candle is your, is your breaker. In this case, it's not even trading down to the low,
but what is it doing in addition to that? You see this? That right there is a nesting Of two PD arrays.
So this is an old buy-side imbalance, sell-side inefficiency, fair value gap that was used right here, and it went up. But did it rally above that high here
since this movement here? No, it didn't. It's consolidating. So it drops back down to it here, and you're still inside that breaker. So you have to afford, if you're trading long, your stock can't, can't be so trailed up to get stopped out prematurely. So that's all factors
of how I would measure where I would move my stock. So if I was going long down in here, if I went in and bought this immediate rebalance, which is the open trading down immediately going back to this candle's high, that is extremely strong. And I'm not making that up for
the purpose of being here live and it had already happened. Go back to where I was talking and teaching immediate rebalances. They are the bee's knees for entries
