Transcript · English → Russian
English → Russian transcript
Когда мы увидим, как эти спутники действительно отправляются в космос и получают возможность выполнять вычисления ИИ,
разрушит ли это потенциально все те триллионы долларов, которые вкладываются в инфраструктуру ИИ
здесь, на Земле?
Сделает ли это её устаревшей?
Нет, я думаю, на самом деле понадобятся и те, и другие, но, надеюсь, зоной масштабного роста станет
ИИ в космосе.
Я не думаю, что люди совершают ошибку, строя дата-центры на планете прямо
сейчас.
Я имею в виду ошибку с той точки зрения, что эти вычисления вам не понадобятся.
Эти вычисления вам безусловно понадобятся.
Но я думаю, что рост вычислений в космосе далеко опередит их рост здесь, на планете
Земля.
И конечно, SpaceX, а если заглянуть под капот ИИ-бизнеса, то конкретно ИИ сейчас переживает
большой рост капитальных затрат на фоне всего этого.
Как вы оцениваете эту траекторию и этот аспект?
К счастью, программа Starship также требует огромных капитальных затрат.
Думаю, если бы я вернулся в те скудные времена Falcon 9 и Dragon, и мы бы
заговорили о капиталовложениях в ту программу по сравнению с тем, что мы делаем в сфере ИИ,
это был бы полный взрыв мозга.
Но Starship — это тоже необходимые инвестиции.
Мы строим собственные газопроводы.
Мы даже рассматриваем возможность, по сути, добывать собственный природный газ.
Так что эти огромные инвестиции идут на разработку собственного топлива и его доставку к ракете.
Стартовые площадки обходятся довольно дорого.
Думаю, сегодня вам провели экскурсию по нашей площадке, а ведь там миллиарды долларов капитала.
Так что, к счастью, мы смогли перейти от тех скудных времен Falcon 9 и Dragon к более дорогим
капиталоёмкий Starship, а затем к ИИ, потому что это безумно дорого.
Но это кажется вполне выполнимым.
У вас есть эта сделка с Anthropic, по которой SpaceX получает 1,25 миллиарда долларов в месяц до мая
2029 года, а в изменённой заявке на IPO добавлены детали, проясняющие, что это может закончиться через шесть
месяцев, если будет принято такое решение.
Просто с точки зрения того, что инвесторам нужно знать и понимать об этой сделке, и сможем ли мы
увидеть больше подобных сделок здесь.
Так что я вижу SpaceX… Я уже упоминал, что мы строители, верно?
Я вижу, что мы не только создаём технологический стек, необходимый для ИИ, и управляем платформой X,
но мы также строим дата-центры как здесь, на Земле, так и в космосе.
Я верю, что на самом деле мы продолжим предоставлять эту возможность другим.
Мы никогда не будем продавать вычислительные мощности, которые нам действительно нужны, поэтому мы и хотели иметь
возможность сделать эти контракты краткосрочными в случае необходимости, но мы продолжим строить.
Хорошо, сделка с Cursor тоже: опцион на покупку компании за акции после IPO, многие
инвесторы считают, что это потенциально решённое дело, или исходят из этого.
Что Cursor может предложить SpaceX?
У Cursor есть свои собственные модели, я думаю, и мы можем у них поучиться.
Они учатся. Они смотрят на наши модели.
Мы смотрим на их модели.
Их набор данных, их обучающие данные были невероятными, они были отличными.
И это хорошо. И у нас есть вычислительные мощности.
Так что, по сути, это оказалась ещё одна компания по разработке моделей, с которой мы могли бы сотрудничать
тесно. И по сути, именно так я бы охарактеризовал это сейчас.
Мы собираемся тесно сотрудничать.
Мы считаем, что в этом есть огромный смысл, но примем окончательные решения через несколько
месяцев. В целом, подход к M&A.
Как инвесторам следует относиться к этому?
End of transcript · 555 words · machine translated
Original transcript (English)
When we see these satellites actually go to space and be able to engage in that AI compute, does it disrupt all of the trillions of dollars potentially that's going into the AI infrastructure here on Earth? Does it render it obsolete? No, I think you'll need both actually, but hopefully the massive growth area will be
AI in space. I don't think people are making a mistake by building data centers on the planet right now. I'm making a mistake from the perspective that you're not going to need that compute. You're certainly going to need that compute.
But I think the growth in compute will far outpace in space than it will here on planet Earth. And of course, SpaceX and under the hood within the AI business, AI specifically is seeing a big ramp in CapEx as well amidst all of this. So how do you think about that trajectory and aspect?
So luckily the Starship program has a huge amount of capital expense as well. I think if I were to go back to the penurious days of Falcon 9 and Dragon and we were to talk about the capital investment for that program compared to what we're doing in AI, it would be a total mind blow situation. But Starship is also the investment required.
We're building our own natural gas pipelines. We're actually looking at basically mining our own natural gas. So these huge investments develop our own propellant and bring it to the rocket. Launch sites are quite expensive. I think you got a tour of our site today that's billions of dollars of capital out there.
So luckily we could go from those penurious Falcon 9, Dragon days to the more expensive capital intensive Starship and then to AI because it is next level expensive. But it feels quite doable. You have this anthropic deal paying SpaceX 1.25 billion dollars per month through May of 2029 and the amended IPO filing added details clarifying that this could end after six
months if decided upon. Just in terms of what investors need to know, understand about that deal and whether we can see more deals like that here. So I see SpaceX, I mentioned before we're builders, right? I see us not only building the tech stack required for AI and operating the X platform,
but we are builders of data centers both here on Earth and in space. I believe we will continue to provide that capability to others actually. We will never sell compute capacity that we actually need, which is why we wanted the ability to have these contracts be short term if necessary, but we'll keep building. OK, the Cursor deal as well, option to buy the company via stock after the IPO, a lot
of investors out there think this is potentially a done deal or assuming it is. What does Cursor bring to the table for SpaceX? So Cursor has their own models, I think, and we can learn from them. They are learning. They're looking at our models. We're looking at their models.
Their data set, their training data was incredibly, it was excellent. And so that's good. And we have compute. So basically, it ended up being kind of another model company that we could collaborate with closely. And that's fundamentally how I would characterize it right now. We're going to collaborate closely.
We think this makes a huge amount of sense, but we'll make final decisions in a few months. In general, the approach to M&A. How should investors think about that?
