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Market Analysis and Trading Strategies
Así que, si observo un gráfico diario, lo que intentamos hacer es determinar la
probabilidad de que sea un cierre alcista o un día de cierre bajista.
Así que me gusta buscar máximos de medio plazo y de corto plazo, y mínimos de m- medio
plazo o de corto plazo. Y aquí tengo este máximo
señalado, y tengo este mínimo, estos máximos aquí arriba, este
mínimo. Bien, yo enseño que, eh, cuando el mercado no está en un modelo
de tendencia y/o en un movimiento parabólico al alza o a la baja, el mercado va
a regirse por la teoría tradicional de soporte y resistencia.
Ahora, el problema es qué soporte y resistencia usamos?
Así que busco los puntos de inflexión clave, los realmente evidentes.
Bien, puedes usar estos de corto plazo de aquí,
pero el principal está aquí porque
el mer- el mercado se movió desde ese mínimo hasta este máximo,
se consolidó, intentó una vez más subir, fracasó,
bajó.
Encontró algo de soporte aquí, encontró resistencia, encontró soporte, lo intentó una vez más,
fracasó, el mercado subió.
Así que estamos observando el vaivén de cómo el mercado pasa de una
situación de
sobrecompra a sobreventa, al equilibrio y la consolidación, luego un nuevo
mo- movimiento que nos llevaría a una condición de sobrecompra
o sobreventa.
Ese es un mercado lateral. Lo primero que busco es:
¿Venimos de
una subida por encima de un máximo anterior que podría volver a cotizar por debajo de él,
o
estamos cotizando por debajo de un mínimo anterior que podría volver a cotizar por encima de él?
Lo que hago es buscar estos puntos de precio de medio plazo y máximos y
mínimos de oscilación en el gráfico diario para ver si hemos superado un máximo anterior,
porque nosotros
muy fácilmente rechazar eso y cotizar más abajo.
O si cotizamos por debajo de un mínimo anterior, podríamos verlo volver por encima
y mantenerse dentro
del rango previamente establecido. Así que si buscamos velas o
rangos diarios que superen un máximo anterior, es probable que
siga subiendo, pero también debemos tener en cuenta
que podríamos
ver un posible giro o reversión, y podría empezar a volver a caer por debajo de
aquel máximo anterior, porque esto fácilmente podría verse como una
falsa ruptura.
Lo mismo ocurre con los mínimos anteriores, como vemos aquí.
El mercado, de hecho, lo atraviesa, intenta formar un mínimo más bajo, n-no pudo
hacerlo, volvió a fallar, y luego empezó a cotizar más alto.
Así que debemos tener estos puntos de giro a medio plazo en nuestro gráfico diario
porque serán posibles puntos de reversión si no hay continuación
después de superar un máximo anterior o romper una resistencia,
o de no alcanzar un mínimo
más bajo y seguir bajando tras romper un soporte anterior.
Entonces, cuando el mercado no está en tendencia, este es el escenario en el que normalmente
operará. El mercado cotiza por debajo de estos mínimos
aquí, no puede repuntar por encima
y se desploma. Cotiza por debajo. Se reajusta a la baja hasta quedar muy por debajo de un mínimo anterior
y luego lo rechaza, vuelve a una zona de consolidación,
luego
vuelve a ser rechazado. Expansión bajista, encuentra un mínimo, no puede
encontrar impulso para atravesarlo, se consolida a su alrededor,
intenta una vez más bajar,
luego cotiza al alza. Cada vez que el mercado supera un máximo oscilante,
y
si miramos a la izquierda de ese máximo oscilante, ¿dónde está el siguiente nivel anterior de plazo intermedio?
El máximo es este de aquí. Así que no hay nada dentro de lo que pueda
revertirse potencialmente
hasta que lleguemos hasta aquí. Una vez que superemos este máximo,
¿cuál es el sesgo?
Bueno, si observan este pequeño diagrama que tengo
aquí, esto se va a referir al
día anterior. Ahora, este podría ser un día alcista o bajista.
No importa. Pero cuando el mercado es alcista,
como lo hemos explicado
aquí, vamos a buscar que el máximo del día
anterior sea el
objetivo y que el mínimo del día anterior sea soporte.
En otras palabras, no debería haber ningún movimiento por debajo del
mínimo del día anterior.
Todo debería centrarse en el lado comprador.
Eso significa alcanzar el máximo del día anterior.
Cuando el mercado es bajista, este escenario se invertiría.
Buscaríamos que el precio tuviera una incapacidad para superar el máximo del día anterior
y buscara el mínimo del día anterior.
Usando estos criterios, ¿de acuerdo?, una vez que rompimos el máximo oscilante de esta vela
aquí,
el sesgo diario en esta vela y esta vela, y esto es un domingo,
buscaríamos
también el lunes, y luego el martes buscaríamos
alcismo.
Esta vela en particular de aquí es la que rompió el máximo oscilante,
y entonces
sabemos que tenemos un nivel de resistencia que probablemente podría alcanzar.
Así que buscaremos que el día siguiente cotice, no hacia el mínimo del día anterior,
sino hacia y a través del máximo del día anterior.
Así que el día siguiente, ¿cuál es el sesgo diario? Aquí está la apertura.
Va a querer alcanzar este máximo, así que ¿adónde quiere ir? Hacia arriba.
¿En qué nos vamos a centrar? El máximo del día anterior.
Porque es alcista, quiere subir más.
Ahora tenemos el día de ayer.
Esto es lo que ocurre… en la fecha de esta vela.
El mercado abre, y veremos cómo cotiza a través de
eso y con la
expectativa de que finalmente intentará alcanzar este máximo diario.
El mercado cierra en medio del rango. Aquí está la negociación del domingo.
Luego el lunes ocurre el mismo fenómeno.
¿Qué buscarías que el mercado quisiera atravesar?
El lunes, buscaríamos que el mínimo del viernes anterior
tuviera soporte, y
buscaríamos que el precio atravesara el máximo del viernes anterior.
El lunes, vemos que abre aquí. Un poco de movimiento por encima,
pero de hecho sí
perfora el mínimo del viernes y vuelve y cierra donde abre.
Entonces, ¿hay algún cambio significativo en la dirección subyacente? No.
¿Hemos cotizado ya hasta este máximo? No. Así que partimos de la misma premisa y
vemos que abre aquí. Entonces, ¿cuál es el sesgo? Buscamos el máximo del día anterior.
¿Por qué? Porque aún no hemos vuelto a cotizar en este
antiguo nivel de resistencia.
El mercado abre aquí, cotiza al alza, lo supera, pero miren lo que hace.
Vuelve directamente al interior del rango diario.
Pero, al buscar estos niveles de plazo intermedio en el gráfico diario,
tenemos en cuenta
si tiene suficiente rango para alcanzarlos por arriba o por abajo.
Y luego adoptamos ese enfoque y lo aplicamos de inmediato al máximo del
Y luego adoptamos ese enfoque y lo aplicamos de inmediato al máximo del
día anterior
y al mínimo, como vemos aquí. Y lo que están determinando es
si somos alcistas,
nos centraremos en el máximo del día anterior como referencia de impulso.
Y cuando estamos bajistas, nos centraremos en el mínimo del día
anterior para
generar impulso. Muy rara vez se ven ambos lados de la
vela del día anterior
tocados o atravesados por el precio. Si ocurre, suele ser indecisión o
habrá una reversión pronto, y están limpiando el tablero en ambos
lados del
mercado. Y cuando empiezas a ver ese tipo de
cosas, prepárate,
porque el mercado podría, de hecho, estar a punto de revertirse.
Puedes ver que eso sucede aquí. Máximo y mínimo del día anterior.
Al día siguiente, el precio los atraviesa, y también se vulnera su mínimo.
Así que estamos a punto de ver una reversión. Al día siguiente, reversión.
Esto se llama un día exterior, cuando tienes un rango del día anterior
que se vulnera
con el ant— Eh, bueno, esto también es un ejemplo de ello.
Este máximo es noventa y tres con noventa y ocho y el mínimo es noventa y tres con sesenta y siete.
El mínimo de esta vela es noventa y tres con cincuenta y ocho y el máximo es noventa y tres
con noventa y nueve, así que esto es un día exterior con cierre bajista.
Eso suele ser alcista.
La razón es que crea una ruptura falsa por encima del máximo del día anterior y luego cierra
en el mínimo, si estamos en un mercado alcista en general
y eso ocurre, por lo general establece
un escenario de compra muy bueno. Pero, eh, hay que tener un contexto detrás.
No puedes simplemente tomar un día exterior con un cierre bajista y asumir naturalmente que
será un día alcista. Y mi aplicación del día exterior es
cuando hace eso,
establece una posible reversión a corto plazo.
Eh, aquí hay otro escenario, un día exterior.
Tenemos la vela aquí, y luego podemos ver que el mercado hace en
de hecho queremos operar
más alto como resultado. Así que no siempre tendrás el día exterior en
los puntos de giro,
pero me gusta buscarlo porque genera mucha confianza detrás de ello.
Y al usar estas herramientas, ¿de acuerdo?, y cuando el mercado también
rompe más o menos, eh, un máximo relevante de oscilación, y tenemos
un nivel que no tiene nada más hasta que llegamos aquí, es alcista.
Evita todo este escenario, como mirar este máximo hasta este mínimo,
trazando Fibs sobre
ello, buscando una entrada óptima, ya sabes, y la caída y todo eso.
Ya ha mostrado disposición a querer bajar de este mínimo varias veces, y
luego rompió un máximo de oscilación. Así que el impulso es alcista,
y va a alcanzar
esto.
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Original transcript (English)
So if I look at a daily chart, what we're trying to do is ascertain the likelihood of it being a up close or a down close day. So I like to look for intermediate term and short term highs and s- intermediate term or short term lows. And what I have here is I have this high delineated, and I have this low, these highs up here, this
low. Now, I teach that, uh, when the market's not in a trending model and/or a parabolic move up or down, the market's going to work off of traditional support and resistance theory. Now the problem is, is which support and resistance do we use? So I look for the key turning points, the real obvious ones.
Now, you can use these short term ones in here, but the main one is here because the mar- the market moved from that low all the way up to this high, consolidated, tried one more time to go higher, failed, went lower.
Found some support here, found resistance, found support, tried one more time, failure, the market moved higher. So we're looking at the ebb and flow of how the market moves from a point of overbought to oversold to equilibrium and consolidation, then a new
th- move that would take us to an overbought or oversold condition. That's a range-bound market. The first thing I look for is, are we coming off of a run above an old high that may see it trade back below it,
or are we trading below an old low that may see it trade back above it? What I do is I look for these intermediate term price points and swing highs and swing lows on the daily to see if we have moved above an old high, because we
could very easily reject that and trade lower. Or if we trade below an old low, we could see it come back above it and stay inside the previous determined range. So if we look for candles or daily ranges that run above an old high, chances are we
could see it continue going higher, but we also have to be mindful that we could see an eventual turnaround or reversal, and it could start to go back below that old high, 'cause this could be very easily seen as a false break.
Same way with the old lows as we see here. The market does in fact trade through it, tries to make a lower low, d- couldn't do it, failed again, and then started to trade higher. So we have to have these intermediate term swing points on our daily chart because they're going to be potential reversal points, failing to follow through
after breaking an old high or breaking resistance, or failing to make a lower low and trend lower after breaking below old support. So when the market's not trending, this is the scenario that it will typically trade within. The market trades below these lows in
here, can't rally above, and collapses. Trades below. It reprices all the way down below an old low and then rejects, comes back into an area of consolidation, then rejects again. Expansion lower, finds a low, cannot
find momentum through it, consolidates around it, tries one more time to go lower, then trades higher. Every time the market breaks a swing high, and if we look to the left of that swing high, where's the next old intermediate term
high? This one here. So there's nothing for it to potentially reverse inside of until we get up to here. Once we clear this high here, what's the bias? Well, if you look at this little diagram I have
over here, this is gonna refer to the previous day. Now, this could be a bullish or bearish day. It doesn't make a difference. But when the market is bullish, as we've outlined it over here, we're gonna be looking for the previous
day's high to be the target and the previous day's low to be supported. In other words, there shouldn't be any movement below the previous day's low. It should all focus on the buy side.
That means reaching for the previous day's high. When the market's bearish, this scenario would be reversed. We would be looking for price having an inability to get above the previous day's high and to seek the previous day's low. Using this criteria here, okay, once we broke this candle's swing high
here, the daily bias on this candle and this candle, and this is a Sunday, we would look for Monday as well, and then Tuesday we would look for bullishness.
This particular candle right here is the one that broke the swing high, and then we know that we have a resistance level it could probably reach for. So we're gonna be looking for the next day to trade, not to the previous day's low, but to and through previous day's high.
So this next day, what's the daily bias? Here's the opening. It's gonna wanna reach for this high, so where is it wanting to go? Up. So what are we gonna focus on? Previous day's high. 'Cause it's bullish, it's wanting to go higher. Now we have yesterday.
This is what this... on this candle's date. The market opens, and we're gonna see it trade through that and with the anticipation it's gonna eventually try to reach for this daily high. The market closes in the middle of the range. Here is Sunday's trading.
Then Monday, the same phenomenon. You would look for the market to want to trade through what? On Monday, we would look for this previous Friday's low to be supported, and we would look for price to run through previous Friday's high.
Monday, we see it open here. A little bit of movement above it, but it does in fact pierce Friday's low, and it comes back and closes where it opens. So is there any significant change in the underlying direction? No. Did we trade to this high yet? No. So we take that same premise, and
we see it open here. So what's the bias? We're looking for the previous day's high. Why? Because we have yet to trade back to this old resistance level. Market opens here, trades up, trades through it, but look what it does. It comes right back inside the daily range.
But as we're reaching for these intermediate term levels on the daily chart, we're factoring in, does it have enough range to reach for it above or below? And then we take that approach and apply it immediately to the previous
day's high and low, as we have here. And what you're determining is, is if we're bullish, we're gonna be focusing on the previous day's high for momentum. And when we're bearish, we're gonna be focused on the previous
day's low for momentum. Very rarely do you see both sides of the previous day's candle tagged or traded through. If it does, it's usually indecisiveness or it's going to be a reversal soon, and they're clearing the board on both
sides of the marketplace. And when you start seeing those types of things, get prepared, because the market could be, in fact, about to reverse. You can see that actually happening here. Previous day's high and low here.
The next day it trades through it, and its low is violated too. So we're about to see a reversal. Next day, reversal. This is called an outside day, when you have a previous day's range that's violated with the pr-- Uh, well, this is an example of it too.
This high is ninety-three ninety-eight and the low is ninety-three sixty-seven. This candle's low is ninety-three fifty-eight and the high is ninety-three ninety-nine, so this is an outside day with a down close. That's typically bullish. Reason why it creates a false break above the previous day's high and then closes
on the low, if we're in a bullish market overall and that occurs, generally it sets up a really good buy scenario. But, uh, you gotta have a context behind it. You can't just take a outside day with a down close and just naturally assume it's gonna be a bullish day. And my application of outside day is
when it does that, it sets up a potential short-term reversal. Uh, here's another scenario here, outside day. We have the candle here, and then we can see the market does in fact want to trade
higher as a result. So you won't always get the outside day at turning points, but I like to look for it because it builds a lot of confidence behind it. And by using these tools, okay, and when the market also breaks more or less, uh, a, a swing high of importance, and we have
a level that doesn't have anything else until we get to here, it's bullish. Avoid this whole scenario, like looking at this high to this low, pulling Fibs on it, looking for optimal trade entry, you know, and selloff and all that stuff. It's already shown a willingness to wanna go below this low multiple times, and
then it broke a swing high. So the momentum is bullish, and that's gonna reach for this.
