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Managing Trading Drawdowns Effectively
लेकिन जब आपका नुकसान का दौर चल रहा हो, या आप एक-दो ट्रेड में फँस जाएँ और
उस दिन आप नुकसान में हों,
तो पहला खयाल होता है, "मादरचोद,
मुझे मेरे पैसे वापस चाहिए, और ब्याज समेत चाहिए, कमीनी।
बेहतर है मेरे साले पैसे दे दो। मेरे पैसे कहाँ हैं?
मेरा सामान कहाँ है? अभी कहाँ है वो? मुझे दे दो।
पहले ही देर हो चुकी है। अभी दे दो।" यही आप चाहते हैं।
वही मानसिकता होती है।
और फिर अचानक, आप ट्रेड में उतरते हैं,
और मान लो आप 500 डॉलर नीचे हो। मान लो 750 डॉलर, कोई 800
डॉलर नीचे हो, ठीक है? और आप एक और ट्रेड में उतरते हैं।
आप गुस्से में हो।
आपकी लय नहीं बन रही। लेकिन संयोग से
अब आप एक
ट्रेड में हो, और 400 डॉलर ऊपर हो,
और आप सोच रहे हो, "मुझे बस ऐसा एक और देखना है, और मैं
बराबर। और अगर बात वहाँ तक पहुँची, तो मैं बस देखूँगा कि क्या वह मुझे
थोड़ा
और दे सकता है, क्योंकि मुझे कमीशन भरना है,
और मुझे कुछ लेकर घर लौटना ही है।” सबसे पहले,
तुम्हें घर लेकर जाने की
कोई चीज़ चाहिए ही नहीं।
तुम्हें अपनी सलामती के साथ निकलना है। तुम बाज़ार में जाकर
अपनी सलामती
वहाँ दाँव पर नहीं छोड़ सकते।
तुम ऐसा नहीं कर सकते। इसलिए मैं नुकसान की लगातार श्रृंखलाओं को कम करना
सिखाता हूँ,
ड्रॉडाउन से उबरकर उसे वापस कैसे लाना है,
व्यावहारिक तरीके से। इसका मतलब है कि तुम एक ही
बार में सब कुछ वापस पाने की
कोशिश नहीं कर रहे। अब,
कई बार मैंने ऐसा किया है, बदला लेने वाले अंदाज़ में, ठीक है?
लेकिन इसे बार-बार करने के तरीके के रूप में इसने कभी मेरा भला नहीं किया
है।
मैंने मुश्किल तरीके से सीखा कि अगर मैं सीख— अगर मैं 1,000 खो दूँ,
और मैं आधे लीवरेज के साथ एक और ट्रेड में उतरूँ,
और मैं 500 डॉलर ऊपर हूँ, तो बस। मैं वह ट्रेड बंद कर रहा हूँ।
अब, इससे क्या होता है, मुझे वापस मूल
लीवरेज की राशि पर जाने की आज़ादी मिलती है जो मैंने पिछले ट्रेड में ली थी, जो
घाटे वाला ट्रेड था।
तो इसे संदर्भ में समझो। ठीक है, मान लो मैं 1% जोखिम में डाल रहा था,
और मैंने 1% खो दिया।
इक्विटी के 1% की डॉलर में जो भी राशि हो,
अगला सौदा, बल्कि अगला ट्रेड जो मैं लूँगा, उसमें मैं
1% के आधे का जोखिम लूँगा।
लेकिन अगर मैं उस पिछले घाटे वाले ट्रेड का आधा वापस कमा लूँ,
जैसे ही मेरा ट्रेड उस स्तर तक पहुँचता है, मैं उसे बंद कर देता हूँ।
मुझे ज़रा भी परवाह नहीं है
कि वह आगे कितना बढ़ सकता है। मुझे परवाह नहीं, क्योंकि मुझे
खुद को मानसिक रूप से रीसेट करना है, और शायद तुम सोचते हो
कि तुम मुझसे बेहतर हो
मानसिक रूप से। शायद तुम सोचते हो कि तुम ज़्यादा केंद्रित हो।
शायद तुम्हें लगता है कि तुम वही इंसान हो जो सब कुछ बेहतर करने वाला है
बाकी सब से, और तुम बिल्कुल परफ़ेक्ट हो, ठीक है?
यक़ीन करो, तुम 20 साल के हो, तो शायद तुम्हें ऐसा लगता है।
मैंने भी यही किया था, और मैं तुम्हें अभी बता रहा हूँ,
तुम्हें ज़रा भी नहीं पता
कुछ भी। तुम्हें कोई अंदाज़ा नहीं है। तुम यहाँ अभी इतने लंबे समय से नहीं रहे हो
कि तुम्हें पता हो।
तुम्हें भी वैसे ही पता चल जाएगा जैसे मुझे चला था।
मैंने खूब पंगे लिए, और मुझे पता चला कि मैं कोई बहुत बड़ी चीज़ नहीं था
जो मैं सोचता था कि मैं जब
20 साल का था, वैसा ही आज हूँ। मैं आपसे झूठ नहीं बोलूँगा, ठीक है?
मैं आज भी वैसा ही हूँ।
जैसा है, वैसा है। लेकिन बात यह है।
जब तुम्हें आधा वापस पाने का मौका मिले उन घाटे वाले सौदों का जो तुमने अभी-अभी किए
तुम अपना पिछवाड़ा वहाँ ले गए और सिर पर मार खा बैठे,
जैसे ही तुम्हें उस घाटे वाले सौदे का आधा वापस मिल जाए,
और तुम यह आधे
लीवरेज के साथ कर रहे हो,
आप वह ट्रेड बंद करते हैं, और आपको किसी की कोई परवाह नहीं होती
कि बाकी लोग
उसके बारे में क्या कहेंगे। सबसे पहले, आपको इसके बारे में किसी को बताना ही नहीं चाहिए।
दूसरा, आप खुद से कहते हैं, “शाबाश।”
आपको यही करना चाहिए। आपको वही करना चाहिए।
न कि, “ओह, मैं इसे होल्ड करूँगा और, और अपनी बढ़त बढ़ाऊँगा।
मेरी बढ़त कहती है कि मुझे यह करना चाहिए।” भाड़ में जाए तुम्हारी बढ़त।
भाड़ में जाए तुम्हारी बढ़त। सज्जनों, सुनो।
जब तुम नया रेज़र लेते हो, Gillette का,
तुमने वह कमबख्त रेज़र वैसे ही खरीदा जैसे मैंने खरीदा, ठीक है? विज्ञापन होते हैं।
वे उसे दुनिया की सबसे शानदार कमबख्त चीज़ जैसा दिखाते हैं।
तुम्हारी पत्नी कोने से घूमकर आएगी। वह किसी कमबख्त सेलिब्रिटी मॉडल जैसी दिखती है।
जानते हो, हर किसी का कमबख्त चेहरा तराशा हुआ है।
हर कोई बिल्कुल परफेक्ट दिख रहा है, और क्योंकि तुम्हें वह रेज़र चाहिए,
और जब वह रेज़र तुम्हारी त्वचा पर पहली बार चलता है, तो वह तुम्हारी
दाढ़ी और स्टबल को ऐसे काटता है जैसे साला चाकू मक्खन में से गुजरता है।
बस, कमाल है। बस एकदम साफ़ कर देता है, है ना?
ठीक है। उसी हरामज़ादे रेज़र को छह महीने तक इस्तेमाल करते रहो।
वह क्या करेगा? तुम्हारी ऐसी-तैसी कर देगा।
तुम्हारी ऐसी-तैसी कर देगा। मुझे फ़र्क नहीं पड़ता कि कितना लुब्रिकेंट,
कितना भी कुछ तुम अपने पूरे चेहरे पर पोत लो।
उस रेज़र को चलाते रहोगे, उसकी धार कुंद हो जाएगी, और वह
तुम्हारे चेहरे की ऐसी-तैसी कर देगा।
ठीक है, तुम उसी स्थिति में हो।
तुम्हें अभी नुकसान हुआ है।
अब तुम्हें अपना लेवरेज कम करने पर मजबूर होना पड़ रहा है,
उस लेवरेज का आधा, जो तुमने लिया था
अपने पिछले ट्रेड में। वह घाटे का ट्रेड था।
लेकिन अब तुम्हारे पास अपना आधा नुकसान वापस पाने का मौका है,
और तुमने वह आधे लेवरेज से किया।
यह असाधारण है।
अब, SMC वाले लोगों के लिए यह असाधारण नहीं है
वहाँ, वे 200:1 वाले
हर एक हफ़्ते ऐसा करने वाले ट्रेडर,
लेकिन वे अब भी
MT4 के स्क्रीनशॉट्स में अपने कमबख़्त ट्रेड्स पर 0.01 लीवरेज के साथ ट्रेड कर रहे हैं।
उनके लिए यह, यह काफ़ी अच्छा नहीं है। मैं उनसे बात नहीं कर रहा हूँ।
मैं वाकई असली ट्रेडरों से बात कर रहा हूँ, उन लोगों से जो यहाँ यह सीखने आए हैं कि कैसे
कमाएँ
पैसा और बाज़ार में पेशेवरों की तरह व्यवहार करें।
आपको सांख्यिकीय संभावनाओं के दायरे में काम करना होगा,
और आपके
किसी घाटे वाले ट्रेड के बाद पूरी तरह केंद्रित होने की संभावना, खासकर अगर आप नए हैं,
लगभग शून्य है,
और यह सामान्य बात है। तो आप उसका मुकाबला कैसे करते हैं?
आपको अपना जोखिम कम करना होगा।
जैसे ही आप उस घाटे वाले ट्रेड का आधा इक्विटी में वापस पा लेते हैं, किसी…
उस घाटे वाले ट्रेड के बाद, जिस ट्रेड में आप अब हैं,
तो अब
आपने 1% का नुकसान लिया है। अब आप एक और ट्रेड लेंगे,
तुरंत नहीं। जब आपका, जब आपका सिस्टम, आपका पैटर्न,
जब आपका मॉडल
ऐसा कहे।
समय और कीमत में अब भी तालमेल होना चाहिए। बात पूरी तरह समझ में आनी चाहिए।
आप यूँ ही अपने दिमाग से कुछ निकालकर नहीं कह सकते, "अरे, मुझे अच्छा नहीं लग रहा।
इससे दुख हुआ, और मुझे यह नुकसान तुरंत वापस पाना है
क्योंकि सोशल मीडिया पर मेरे दोस्त
मेरे डिस्कॉर्ड चैनल में इकट्ठा होंगे, और वे सब
मुझसे पूछेंगे कि आज मैंने क्या किया, और मैं इस घाटे वाले ट्रेड के बारे में बात नहीं कर सकता
क्योंकि जानते हो क्यों? मैं अपनी मर्दानगी का तमगा खो दूँगा।"
देख रहे हैं, यह कितना बेवकूफाना लगता है जब आप इन छोटे-छोटे समूहों में पड़ जाते हैं,
इन गुटों में?
भाड़ में जाए यह सब।
ये लोग बैठे रहते हैं, जैसे ढेर सारे बेवकूफ, समझे?
जैसे वे Pokémon के कमबख्त कार्डों का लेन-देन कर रहे हों। यह पैसा है।
हम पैसे की बात कर रहे हैं। मैं यहाँ दोस्त बनाने नहीं आया हूँ।
मुझे कोई फर्क नहीं पड़ता कि तुम्हें मेरे ट्रेड पसंद हैं या नहीं। मुझे परवाह नहीं कि तुम्हें मेरे ट्रेड बहुत पसंद हैं।
मैं यहाँ पैसा कमाने आया हूँ। मैं तुम्हें सिखाने आया हूँ कि
मैं पैसा कैसे कमाता हूँ। अगर तुम्हें यह पसंद नहीं, तो कहीं और चले जाओ।
Discord पर कमबख्त Pokémon खेलो। मुझे कोई परवाह नहीं।
लेकिन यहाँ, अगर तुम्हारा ट्रेड घाटे में जा रहा है,
तो अगले ट्रेड में तुम्हारी लीवरेज आधी होगी।
जिस घाटे वाले ट्रेड में तुम्हें 1% का नुकसान हुआ था, उसका आधा वापस कमा लो।
back.
जैसे ही तुम ऐसा करते हो, रीसेट हो जाता है।
अब तुम फिर से 1% जोखिम के साथ ट्रेडिंग कर सकते हो।
लेकिन एक मिनट, Michael। मैं, मैं अभी भी आधे प्रतिशत के ड्रॉडाउन में हूँ।
सही।
हाँ।
मैं यही करता हूँ।
मैं यही करता हूँ। अब, क्या होता है अगर तुम फिर हार जाते हो?
आप अपना जोखिम फिर से आधा कर देते हैं, और तब तक ट्रेड करते हैं जब तक आप
उस घाटे वाले ट्रेड का आधा वापस नहीं पा लेते, फिर ट्रेड बंद कर देते हैं।
इससे आप वापस किस पर आ जाते हैं?
1% या आधा प्रतिशत पर। जब आप एक-चौथाई प्रतिशत तक आ जाते हैं,
तो वहाँ
मेरी राय में, वास्तव में कुछ भी नहीं है जो लेने लायक हो।
लेकिन इससे यह होता है कि आपके ड्रॉडाउन
कम से कमतर होते जाते हैं, और यह
आपको भावनात्मक रूप से और मानसिक रूप से रीसेट करने देता है
क्योंकि अगर आप गलत हों, आवेगी हों, या वापस घुसने की जल्दबाज़ी करें तो यह चुभन कम कर देता है,
कुछ करने की कोशिश में।
यह एक फेल-स्विच है
जो आपको पूरी तरह तबाह होने से बचाता है
क्योंकि अगर आप ये चीज़ें नहीं करेंगे, तो आप हो ही जाएँगे।
अगर आप बस वहाँ जाकर कहें, “ठीक है, मुझे परवाह नहीं,” और आप उस
जुआरी वाली सुन्नता में चले जाएँ।
जो भी कभी खे-
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Original transcript (English)
But when you have a period of drawdown, or if you get into a trade or two and you're in drawdown on the day, the first impulse is, "Motherfucker, I want my money back, and I'm coming with interest, bitch. You better give me my motherfucking money. Where the fuck is my money?
Where is my shit? Where is it at right now? Give it to me. It's already late. Give it to me now." That's what you want. That's the mindset. And then all of a sudden, you get into trades, and say you're down 500 bucks. Say you're down 750 bucks, some 800
bucks, okay? And you get into another trade. You're pissed off. You can't find your groove. But it just so happens that you're in now a trade, and you're up 400 bucks,
and you're thinking, "All I gotta do is see another one of those, and I'm even. And if it gets to that, I'll just see if it wants to give me a little bit more because I need to cover commissions, and I gotta come home with something." First of all,
you don't need to go home with anything. You gotta leave with your ass. You can't go into the marketplace and leave your ass out there.
You can't do that. So this is why I teach how to mitigate losing streaks, how to take drawdown and bring it back realistically. That means you're not trying to get everything back in one
clip. Now, there has been times where I've done that, revenge style, okay? But it's never served me well as a method of doing it again and again and again. I learned the hard way that if I learn- if I lose 1,000,
and I get into another trade with half the leverage, and I'm up $500, I'm done. I'm closing that trade. Now, what that does, it frees me up to go back to the original amount of leverage that I took on the previous trade that was a losing trade.
So put it in perspective. Okay, say I was risking 1%, and I lost 1%. Whatever that dollar amount is for 1% of the equity, the next take, the next trade rather that I take, I'm taking it with one half of 1% risk.
But if I make half of that previous losing trade back, as soon as my trade gets to that point, I'm killing it. I don't give a flying fuck how much it might keep going. I don't care because I have to reset myself mentally, and maybe you think
that you're better than me mentally. Maybe you think you're more dialed in. Maybe you think you're the person that's gonna be doing everything better than everybody else, and you're perfect, okay? Believe me, you're 20 years old, you probably think that.
I did the same thing, and I'm telling you right now, you don't fucking know anything. You have no idea. You haven't been around here yet long enough. You're gonna find out just like I found out.
I fucked around, and I found out that I wasn't the shit that I thought I was when I was 20. I am today. I ain't gonna lie to you, okay? I am today. It is what it is. But here's the deal.
When you get that opportunity to get half of the losing trades that you just took your ass out there and got whacked upside your head, soon as you get half of that losing trade back, and you're doing it with half the leverage,
you close that trade, and you don't give a fuck what anybody else is gonna say about it. First of all, you shouldn't be telling anybody about it. Two, you tell yourself, "Good job." That's what you supposed to do. You're supposed to do that.
Not, "Oh, I'm gonna hold and, and push my edge. My edge says I should do this." Fuck your edge. Fuck your edge. Gentlemen, listen. When you get that brand-new razor, Gillette, you bought that fucking razor just like I did, okay? There's commercials.
They make it seem like it's the greatest fucking thing in the world. Your wife's gonna come around the corner. She looks like a fucking celebrity model. You know, everybody's chiseled out fucking face. Everybody's looking perfect, and 'cause you want that razor, and that razor gets on your skin the very first time, and it cuts through your
beard and your stubble like a fucking knife through butter. Just beautiful. Just takes it right on off, right? Okay. Keep using that same motherfucking razor six months. What's it gonna do? It's gonna tear your ass up. It's gonna tear your ass up. I don't give a shit how much lubricant,
how much shit you lather all over your face. That razor, you keep pushing it, it's gonna lose its edge, and it's gonna tear your face up. Okay, well, you're in that same scenario. You just took a loss.
Now you're, you're forced to drop down your leverage, half the leverage you took on your previous trade. It was a losing trade. But now you got the opportunity to get half of your ass back, and you did it with half the leverage.
That's phenomenal. Now, it's not phenomenal for the SMC guys out there, the 200 to 1 fucking traders that do it every single fucking week, but they're still
trading with .01 leverage on their fucking trades when they're in MT4 screenshots. That's not, it's not good enough for them. I'm not talking to them. I'm talking to really real traders, the people that are here to learn how to make money and conduct themselves like professionals in the marketplace.
You have to work within statistical probabilities, and the probabilities of you being dialed in after a losing trade, especially if you're new, next to zero, and that's a normal thing. So how do you combat that?
You gotta reduce your risk. Soon as you get half of that losing trade back in equity in a, the trade that you're now in after that losing trade, so now 1% you took a, as a loss. Now you're gonna take another trade,
not right away. When your, when your system, when your pattern, when your model says so. Time and price has to still agree. It's gotta make fucking sense. You just can't just pull one out of your ass and say, "Well, you know, I don't feel
good. This hurt, and I need to get this back right away because my friends on social media are gonna be meeting together in my Discord channel, and they're all gonna ask me what the fuck I did today, and I cannot talk about this losing trade because guess what? I'm gonna lose my man card."
You see how silly it is when you get in these little groups, these cliques? Fuck that shit. These guys sit around like a bunch of nerds, okay? Like they're trading Pokemon fucking cards. This is money.
We're talking about money. I'm not here for friends. I don't give a fuck if you like my trades. I don't care if you love my trades. I'm here to make money. I'm here to teach you how I make money. If you don't like that, then go somewhere else. Play fucking Pokemon in Discord. I don't give a shit.
But here, if you're trading with a losing trade, the next trade, you're half the leverage. Make half that losing trade that you took 1% loss on, make that back. Soon as you do that, that's a reset.
Now you can go back to trading with 1% risk again. But wait a minute, Michael. I'm, I'm in drawdown, still a half percent. Right. Yep. That's, that's what I do.
That's what I do. Now, what happens if you lose again? You drop your risk in half again, and you trade until you get half of that losing trade back, and then you close the trade. That frees you up to go back to what? 1% or a half percent. Once you get down to a quarter percent,
there's really nothing, in my opinion, that's worth taking. But what that does, it causes your drawdowns to be less and less and less, and it allows you to reset emotionally and psychologically
because it takes the sting away if you're wrong, if you're impulsive, if you rush back in to try to do something. It is a fail switch to keep you from blowing the fuck out because you will if you don't do these things.
You will if you just go in there and say, "Okay, I don't care," and you get that gambler numbness. Anybody that's ever pl-
