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Algorithmic Trading Strategies Explained
何時だ、
デイブ？
何時に
市場はアルゴリズムで動く？
メモを取る皆さん、 本気で学んでいる方は、
学んでください。
値動きのマクロです、いいですか？ ただし話題が
米国市場での3時から4時までの 最後の1時間なら
別です。最後の
1時間には、
東部標準時の午後3時から
東部標準時の午後4時までの間には 、
その1時間には、特定のマクロが4つ、 ええと、その時間
枠内にあります。
その1時間を除くマクロはすべて
たった
たった
毎時の10分前から10分後までです。
毎時間、必ずマクロがあります。
毎時19分後のマクロはありません。
ええと、毎時23分後のマクロもあり ません。
わ、聞いてください、皆さん、 誰もが何らかの
マーケティングの策略を
自らに注目を集めるための何かの 小細工だが、そこに マクロがあると言うなら
でたらめを言っている。マクロは 正時の10分前にしか
存在しない。
つまりこの場合、えっと、 これは何時だ？
そこは何時だ？
7時51分だ、いいか？ これは9分前だ
10時の正時の… すまない、朝8時の正時の。
では、ここに長方形を取ると、
7時50分から
8時10分まで、
それがマクロだ。
分かるか？ 市場はどうした？ 上昇基調だ。
買い側はどこだ？ ここだ、 こっちの
ところでちょうど止まったからだ
15分足でも。 これがこのローソク足だ。
15分足でのそのローソク足の高値 は
その個別の
1分足のローソク足、そこだ。
分かるか？
では何をする？ 下落して
くるのは
7時51分だ。何をしている？
流動性を取りに下落している この安値のところで。
何のため？ スプールを始めるため。どこで？
この上の流動性を一掃するため。
皆さん、すみませんが、 アルゴリズム的だと語るなら
何を話しているのか分からないな ら ダメですよ、いいですか？
好きなものにその言葉を付ければ いい。
アルゴリズム的キャメルトゥ・パ ターン。あー、 ほら、アルゴリズム的な
えー、
うーん、曇り空とか、ほら、パターン。 な、 何でも。
何かの名前にアルゴリズム的と 付け加えたからといって、それが
アルゴリズム的になるわけじゃな い、いいですか？ 市場は まったく別のことをしている
つまり小口投資家が求めているも のとは 切り離されている。でも…
そしてテープを読む際には、す—
べきなのは、時間の大半を価格が10…
毎時ちょうどの1時間前から10分後 まで、 いいですか？
起こるのは、プライスエンジン、 つまりアルゴリズムが
何度も作動することです。
そうした時間帯には、 ストップがある所まで動き、
あるいは非効率性がある所まで 動きます。それはどういう意味か？
非効率性とは
上昇後の終値ギャップであれ 下降後の終値ギャップであれ、ギャ ップです。
一本のローソク足が一方向に 動く、それが非効率性です。
これまでここで話し、 示してきたものです。
つまり
これがアルゴリズムによる価格の 動きです。
これはごく普通のスキャルピング です。 どちらに参加したいですか？
こういう日に買いを狙っていて、 相場が強気なら、
そして狙いが
ライブ配信を始めた時にここで 私が示した水準なら、
どちらに参加したいですか？
ただ価格だけを見た無作為なエン トリー
それとも、非常に具体的な――非常に 具体的な
アルゴリズム上の優位性によって、 価格が
確実に
動き出し、流動性を取りに行く 時間を最優先にして。
明らかに、こっちは―― 比較にすらなりません。
明らかに、こっちは―― 比較にすらなりません。
本当に、これを見てください。
ドン。 最初に言った高値まで
上がると言った通りに
配信を始めた時から。
いいですか？ ここには明らかにまったく
別のものがあり、あなたを
別――別次元へと導きます。 あなたはまったく別次元の
トレーダーです。
値動きに対するあなたの認識は はるか先を行っています。
このように考えれば、誰よりも 先を行けます。なぜならあなたは
そろっていて、
いや、価格と整合しているからです 。 あなたは価格がしていることと一 致して
アルゴリズムがやりそうなことで す。 時には読み違えるでしょう。
時にはそうします。
時には、ほら、 すごくむきになって
見せびらかしたくなって、
少しやりすぎなことをします。
その時取引している構造の範囲を 少し、あまりにも超えたことを。
時にはそうすることもあります。
でもここでこうなったら、 では、何を見ているのかに戻れます 。
何を探しているのでしょうか。
この動きを逃したら？ では、 この安値は何でしょう？
執行表示を
ちょっと外して、
すぐに寄り付きレンジの 板読みを見ていきます。
安値、高値、さらに安値更新があり ます。 これで、この陽線の終値は
ブレーカーになります。
私はチャートにこういうものを全 部は描きませんが、 ええ、皆さんは描くべきです、なぜ なら
全体を捉える助けになるからです。 そして バックテストをしているなら、これ は
やりたいことです
チャートに書き込んでください。 こういうものをすべて
チャートに載せておくべきです
識別しやすくなり、視覚的に 覚えられるからです
これらがどんな形かを。
そして市場はここまで下落してい ます。
また、 ここで下落している際に何をして いるでしょうか
その強気のブレーカーに入る時に？
これはサポート とレジスタンスではありません。な ぜならサポート
とレジスタンスなら、
「ここを上抜けたのだから、 ここで止まって
さらに上がるはずだ」となります。 そう考えて
90年代に私は損をしました。サポー トと レジスタンスが
万能だと思ったからです。でも違い ました。
そんなことをしようとして、 私は大金を失いました。
そして
これは上昇引けしたローソク足の 全レンジです。
最も高い上昇引けのローソク足が、 ブレーカーです。
この場合、 安値にすら下落していません。
だが、何をしている？
それに加えて？
これが見えるか？
ここにあるのはネスティングだ
2つのPDアレイの。
つまり、これは古い
買い手側のインバランスと、 売り手側の非効率性、
ここで使われたフェアバリューギ ャップだ
ここでな、
そして上がった。 だが、ここの高値を上抜けて上昇し たか
この値動き以降？ いや、していない。 持ち合いだ。
だから、ここでそこまで下落して戻 り、 まだそのブレーカーの内側にいる。
だからロングで取引するなら、 ストップは
あまりにも上に
追従させすぎて、早期に損切りされ ないようにしろ。 これらすべてが
私がどこへストップを動かすかを 判断する要因になる。
だから、ここでロングに入るなら、 この直近の
リバランスを買いに入った場合、 それは直後に下落して始まった取 引で
このローソク足のところまで戻る ものだ
高値、それは極めて強い。 生放送のために作り話をしている のでは
生放送に出るためではなく、 すでに起きていたのです。
私が話していたところに戻り、 即時リバランスを教えていた部分 です。
エントリーには最高です
End of transcript · 1,448 words · machine translated
Original transcript (English)
What time, Dave? What time will the market run algorithmically? For the note-taking folks, the ones that are really taking it serious,
learning. Macros in price action, okay? Unless we're talking about the last hour between 3 o'clock and 4 o'clock in the US markets, okay? The last hour,
3:00 PM Eastern Standard Time to 4:00 PM Eastern Standard Time, there are four specific macros in that one-hour time, uh, frame. Every single macro apart from that one
is only, only 10 minutes till the top of the hour to 10 minutes after the hour. There's a macro in every single hour. There is no 19 minutes after the hour macro.
There's no 23 minutes after the, uh, hour. W- listen, folks, I understand everybody wants to have some kind of marketing ploy, some kind of gimmick to draw attention to themselves, but if you're saying there's a macro there, you are BS-ing. A macro only
exists ten minutes before the top of the hour. That means in this case, what, what time is this? What time is that right there? It's seven fifty-one, okay? That's nine minutes before the hour of 10 o'clock... I'm sorry, 8:00 o'clock in the morning.
So if we take a rectangle here, and you go to seven fifty to eight ten, that is the macro. See that? What did the market do? We're bullish.
Where's the buy side? Here, 'cause it stopped right where it did over here on the fifteen-minute time frame too. That's this candlestick right here. That candlestick's high on the fifteen-minute time frame is that individual
one-minute candle right there. See that? So what does it do? It drops down at seven fifty-one. What is it doing?
It's dropping down to take the liquidity out here on that low. To do what? To start spooling. Where? To clear the liquidity above here. Sorry, folks, you can't talk about being algorithmic if you don't know what you're talking about, okay?
You can add the word to anything you want. Algorithmic camel toe pattern. A- you know, algorithmic, uh, um, cloudy skies, you know, pattern. W- whatever. Just because you add algorithmic to the name of something doesn't make it
algorithmic, okay? The markets are doing something entirely different or decoupled from what retail is looking for. But... And what you wanna do is when you're tape reading, you wanna s- spend the majority of your time focusing on what price is doing ten minutes before the top of the hour to ten minutes after, okay?
What happens is, is the price engine that is the algorithm many time will spool, okay, during these times, and it will run to where the stops are, or it will run to where the inefficiencies are. And what do I mean by that? Inefficiencies are
gaps, whether they're up close gaps or down close gaps. One singular candle moving in one direction, that's an inefficiency. That's what we've been talking about and showing here. So this is the algorithmic price run.
This is just the run-of-the-mill scalp. Which one would you rather be a part of? If you're trying to buy on a day like this, and it's bullish, and you're aiming for the levels I was outlining here when we first started our live stream, which one would you rather be a participant in?
Some random price only entry versus a very specifi- very specific algorithmic advantage where price will absolutely start s- spooling and reaching for the liquidity based on
time first. Clearly, it's not e- it's not even a competition here. Seriously, look at, look at this. Boom. All the way up to the high I told you it would run when we first started
streaming. Okay? So there's clearly something totally different here that puts you in a d- different league. You're in a totally different league of trader.
Your perception about price action is light years ahead of everyone else when you think like this because you're in lined, or aligned rather, with price. You're in alignment with what the algorithm is likely to do. You're gonna read it sometimes wrong.
Sometimes I do. Sometimes I, you know, I get all bent out of shape and feel like I wanna show off, and I do something that is a little too, too beyond the scope of what the structure at the time is I'm
trading in. Sometimes I'll do that. But when it does this here, then we can go back into, okay, what are we looking for if we miss this move? Well, what's this low? Let me take the
executions off real quick, and we'll go right into tape reading the open range. We have a low, high, lower low. That makes this up close candle a breaker. I don't draw all this stuff on my chart, uh, but you, you should 'cause
it'll help you frame everything. And if you're back testing, this is what you wanna annotate on your chart. You wanna have all these types of things on your chart 'cause it helps you identify it and r- remember visually
what these things look like. And the market trades down here. And also, what is it doing here as it trades down into that bullish breaker there? This is not support and resistance 'cause support
and resistance would've been, "Okay. Well, it went above here, so it should stop there and go higher." That's how I lost money in the '90s 'cause I thought it was so easy that support and resistance is gonna be the, you know, the be all, end all, and it wasn't.
I, I lost a lot of money trying to do that stuff. And it's the entire range of the up close candle. The highest up close candle is your, is your breaker. In this case, it's not even trading down to the low,
but what is it doing in addition to that? You see this? That right there is a nesting Of two PD arrays.
So this is an old buy-side imbalance, sell-side inefficiency, fair value gap that was used right here, and it went up. But did it rally above that high here
since this movement here? No, it didn't. It's consolidating. So it drops back down to it here, and you're still inside that breaker. So you have to afford, if you're trading long, your stock can't, can't be so trailed up to get stopped out prematurely. So that's all factors
of how I would measure where I would move my stock. So if I was going long down in here, if I went in and bought this immediate rebalance, which is the open trading down immediately going back to this candle's high, that is extremely strong. And I'm not making that up for
the purpose of being here live and it had already happened. Go back to where I was talking and teaching immediate rebalances. They are the bee's knees for entries
