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Managing Trading Drawdowns Effectively
Pero cuando tienes un período de pérdidas, o cuando haces una o dos operaciones y
estás en pérdidas ese día,
el primer impulso es: «Hijo de puta,
quiero recuperar mi dinero, y con intereses, cabrón.
Más te vale darme mi puto dinero. ¿Dónde coño está mi dinero?
¿Dónde está mi mierda? ¿Dónde está ahora mismo? Dámela.
Ya es tarde. Dámelo ahora mismo». Eso es lo que quieres.
Esa es la mentalidad.
Y de repente, haces operaciones,
y supón que vas perdiendo 500 dólares. Supón que vas perdiendo 750 dólares, unos 800
dólares, ¿vale? Y haces otra operación.
Estás cabreado.
No logras encontrar tu ritmo. Pero resulta
que ahora estás en una
operación y vas ganando 400 dólares,
y piensas: «Lo único que tengo que hacer es ver otra de esas, y estoy...
incluso. Y si llega a eso, solo veré si me quiere dar un
poco más
porque necesito cubrir las comisiones,
y tengo que volver a casa con algo". En primer lugar,
no tienes que irte a casa con
nada.
Tienes que irte con el culo intacto. No puedes entrar al mercado
y dejar el culo
ahí fuera.
No puedes hacer eso. Por eso enseño a mitigar
las rachas de pérdidas,
cómo asumir una caída y recuperarla
de forma realista. Eso significa que no intentas recuperar
todo de una
vez. Ahora,
ha habido veces que lo he hecho, en plan venganza, ¿vale?
Pero nunca me ha servido como método para hacerlo una y otra vez
y otra vez.
Aprendí por las malas que si apren- si pierdo mil,
y entro en otra operación con la mitad del apalancamiento,
y cuando llevo ganados 500 dólares, termino. Cierro esa operación.
Lo que eso hace es liberarme para volver al apalancamiento
original que asumí en la operación anterior, que
fue una operación perdedora.
Así que pongámoslo en perspectiva. Vale, digamos que estaba arriesgando el uno por ciento
y perdí el uno por ciento.
Sea cual sea la cantidad en dólares que represente el uno por ciento del capital,
la siguiente toma, mejor dicho, la siguiente operación que haga, la haré con
un riesgo de la mitad del uno por ciento.
Pero si recupero la mitad de esa operación perdedora anterior,
en cuanto mi operación llegue a ese punto, la cierro.
Me importa una mierda
cuánto más pueda seguir subiendo. No me importa, porque tengo que
reajustarme mentalmente, y quizá pienses
que eres mejor que yo
mentalmente. Quizá pienses que estás más centrado.
Quizá creas que eres quien va a hacer todo mejor que
todos los demás y que eres perfecto, ¿vale?
Créeme, tienes 20 años, seguramente piensas eso.
Hice lo mismo, y te lo digo ahora mismo,
no sabes una puta mierda
de nada. No tienes ni idea. No llevas aquí el tiempo suficiente
suficiente.
Lo descubrirás igual que yo lo descubrí yo.
Me pasé de listo y descubrí que no era tan bueno
como creía que era cuando tenía
20 años. Hoy sí lo soy. No voy a mentirte, ¿vale?
Hoy sí lo soy.
Es lo que hay. Pero la cuestión es esta.
Cuando tengas la oportunidad de recuperar la mitad de las pérdidas que acabas de sufrir
por salir ahí fuera y recibir una hostia,
en cuanto recuperes la mitad de esas pérdidas,
y lo estés haciendo con la mitad del
apalancamiento,
cierras esa operación y te importa una mierda lo que cualquiera más vaya a decir al respecto.
Primero que nada, no deberías contárselo a nadie.
Primero que nada, no deberías contárselo a nadie.
Segundo, te dices: «Buen trabajo».
Eso es lo que se supone que debes hacer. Debes hacer eso.
No: «Oh, voy a aguantar y a forzar mi ventaja».
«Mi ventaja dice que debería hacer esto». A la mierda tu ventaja.
A la mierda tu ventaja. Caballeros, escuchen.
Cuando consigues esa maquinilla Gillette nuevecita,
compras esa puta maquinilla igual que yo la compré, ¿de acuerdo? Hay anuncios.
Te hacen creer que es la mejor puta cosa del mundo.
Tu esposa va a aparecer doblando la esquina. Parece una puta supermodelo famosa.
Ya saben, todos tienen la puta cara cincelada.
Todos se ven perfectos, y como quieres esa maquinilla,
Y esa navaja entra en contacto con tu piel la primera vez y corta tu
barba y tu vello incipiente como un jodido cuchillo que atraviesa la mantequilla.
Simplemente precioso. Te lo quita todo de una pasada, ¿no?
Vale. Sigue usando esa misma puta navaja seis meses.
¿Qué va a hacer? Te va a destrozar.
Te va a destrozar. Me importa una mierda cuánto lubricante,
cuánta mierda te embadurnes por toda la cara.
Esa navaja, si sigues apretando, va a perder el filo y va a
destrozarte la cara.
Vale, pues estás en esa misma situación.
Acabas de sufrir una pérdida.
Ahora, ahora te ves obligado a reducir tu apalancamiento,
a la mitad del apalancamiento que asumiste en
tu operación anterior. Fue una operación perdedora.
Pero ahora tienes la oportunidad de recuperar la mitad de lo que perdiste,
y lo hiciste con la mitad del apalancamiento.
Eso es fenomenal.
Ahora, no es fenomenal para los tipos de SMC
de ahí fuera, los malditos traders
de 200 a 1 que lo hacen cada maldita semana,
pero siguen
operando con un apalancamiento de 0,01 en sus malditas operaciones cuando salen en capturas de MT4.
Eso no les basta, no es suficiente para ellos. No estoy hablando con ellos.
Estoy hablando de traders de verdad, de la gente que está aquí para aprender a
ganar
dinero y comportarse como profesionales en el mercado.
Tienen que operar dentro de las probabilidades estadísticas,
y las probabilidades de que estén
centrados después de una operación perdedora, sobre todo si son nuevos,
son casi nulas,
y eso es normal. Entonces, ¿cómo combaten eso?
Tienen que reducir su riesgo.
En cuanto recuperen en capital la mitad de esa operación perdedora, en una,
la operación en la que estás ahora tras esa operación perdedora,
así que ahora
asumiste un uno por ciento como pérdida. Ahora vas a hacer otra operación,
no de inmediato. Cuando tu, cuando tu sistema, cuando tu patrón,
cuando tu modelo
lo indique.
El tiempo y el precio deben seguir concordando. Tiene que tener puto sentido.
No puedes sacarte una de la puta manga y decir: «Bueno, no me siento
bien. Esto dolió, y necesito recuperarlo de inmediato
porque mis amigos de
las redes sociales van a reunirse en mi canal de Discord, y todos
me van a preguntar qué coño hice hoy, y no puedo hablar de esta operación perdedora
porque, ¿saben qué? «Voy a perder mi hombría».
¿Ven qué ridículo es cuando entran en estos grupitos,
estas camarillas?
A la mierda con eso.
Estos tipos se sientan como un montón de frikis, ¿de acuerdo?
Como si intercambiaran putos cromos de Pokémon. Esto es dinero.
Estamos hablando de dinero. No estoy aquí para hacer amigos.
Me importa una mierda si les gustan mis operaciones. Me da igual si les encantan mis operaciones.
Estoy aquí para ganar dinero. Estoy aquí para enseñarles cómo
gano dinero. Si no les gusta eso, váyanse a otro lado.
Jueguen al puto Pokémon en Discord. Me importa una mierda.
Pero aquí, si hacen una operación perdedora,
en la siguiente operación, tienen la mitad del apalancamiento.
Recuperen la mitad de esa operación perdedora en la que tuvieron una pérdida del uno por ciento.
Recupérenlo.
En cuanto lo hagan, se reinicia.
Ahora pueden volver a operar con un riesgo del uno por ciento.
Pero espera un momento, Michael. Sigo en pérdidas, medio por ciento.
Correcto.
Sí.
Eso es lo que hago.
Eso es lo que hago. Ahora, ¿qué pasa si vuelves a perder?
Vuelves a reducir el riesgo a la mitad, y operas hasta
recuperar la mitad de esa operación perdedora, y luego cierras la operación.
Eso te permite volver a qué?
Al uno por ciento o al medio por ciento. Cuando bajas a un cuarto de punto porcentual,
no hay
realmente nada, en mi opinión, que valga la pena asumir.
Pero lo que eso hace es que tus pérdidas acumuladas
sean cada vez menores, y te
permite restablecerte emocional y psicológicamente
porque le quita el aguijón si te equivocas, si eres impulsivo,
si te precipitas a volver a entrar para intentar hacer algo.
Es un interruptor de seguridad
para evitar que te vayas totalmente a la mierda
porque lo harás si no haces estas cosas.
Lo harás si simplemente entras y dices: «Vale, no me importa», y te entra esa
insensibilidad de jugador.
Cualquiera que haya jug-
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Original transcript (English)
But when you have a period of drawdown, or if you get into a trade or two and you're in drawdown on the day, the first impulse is, "Motherfucker, I want my money back, and I'm coming with interest, bitch. You better give me my motherfucking money. Where the fuck is my money?
Where is my shit? Where is it at right now? Give it to me. It's already late. Give it to me now." That's what you want. That's the mindset. And then all of a sudden, you get into trades, and say you're down 500 bucks. Say you're down 750 bucks, some 800
bucks, okay? And you get into another trade. You're pissed off. You can't find your groove. But it just so happens that you're in now a trade, and you're up 400 bucks,
and you're thinking, "All I gotta do is see another one of those, and I'm even. And if it gets to that, I'll just see if it wants to give me a little bit more because I need to cover commissions, and I gotta come home with something." First of all,
you don't need to go home with anything. You gotta leave with your ass. You can't go into the marketplace and leave your ass out there.
You can't do that. So this is why I teach how to mitigate losing streaks, how to take drawdown and bring it back realistically. That means you're not trying to get everything back in one
clip. Now, there has been times where I've done that, revenge style, okay? But it's never served me well as a method of doing it again and again and again. I learned the hard way that if I learn- if I lose 1,000,
and I get into another trade with half the leverage, and I'm up $500, I'm done. I'm closing that trade. Now, what that does, it frees me up to go back to the original amount of leverage that I took on the previous trade that was a losing trade.
So put it in perspective. Okay, say I was risking 1%, and I lost 1%. Whatever that dollar amount is for 1% of the equity, the next take, the next trade rather that I take, I'm taking it with one half of 1% risk.
But if I make half of that previous losing trade back, as soon as my trade gets to that point, I'm killing it. I don't give a flying fuck how much it might keep going. I don't care because I have to reset myself mentally, and maybe you think
that you're better than me mentally. Maybe you think you're more dialed in. Maybe you think you're the person that's gonna be doing everything better than everybody else, and you're perfect, okay? Believe me, you're 20 years old, you probably think that.
I did the same thing, and I'm telling you right now, you don't fucking know anything. You have no idea. You haven't been around here yet long enough. You're gonna find out just like I found out.
I fucked around, and I found out that I wasn't the shit that I thought I was when I was 20. I am today. I ain't gonna lie to you, okay? I am today. It is what it is. But here's the deal.
When you get that opportunity to get half of the losing trades that you just took your ass out there and got whacked upside your head, soon as you get half of that losing trade back, and you're doing it with half the leverage,
you close that trade, and you don't give a fuck what anybody else is gonna say about it. First of all, you shouldn't be telling anybody about it. Two, you tell yourself, "Good job." That's what you supposed to do. You're supposed to do that.
Not, "Oh, I'm gonna hold and, and push my edge. My edge says I should do this." Fuck your edge. Fuck your edge. Gentlemen, listen. When you get that brand-new razor, Gillette, you bought that fucking razor just like I did, okay? There's commercials.
They make it seem like it's the greatest fucking thing in the world. Your wife's gonna come around the corner. She looks like a fucking celebrity model. You know, everybody's chiseled out fucking face. Everybody's looking perfect, and 'cause you want that razor, and that razor gets on your skin the very first time, and it cuts through your
beard and your stubble like a fucking knife through butter. Just beautiful. Just takes it right on off, right? Okay. Keep using that same motherfucking razor six months. What's it gonna do? It's gonna tear your ass up. It's gonna tear your ass up. I don't give a shit how much lubricant,
how much shit you lather all over your face. That razor, you keep pushing it, it's gonna lose its edge, and it's gonna tear your face up. Okay, well, you're in that same scenario. You just took a loss.
Now you're, you're forced to drop down your leverage, half the leverage you took on your previous trade. It was a losing trade. But now you got the opportunity to get half of your ass back, and you did it with half the leverage.
That's phenomenal. Now, it's not phenomenal for the SMC guys out there, the 200 to 1 fucking traders that do it every single fucking week, but they're still
trading with .01 leverage on their fucking trades when they're in MT4 screenshots. That's not, it's not good enough for them. I'm not talking to them. I'm talking to really real traders, the people that are here to learn how to make money and conduct themselves like professionals in the marketplace.
You have to work within statistical probabilities, and the probabilities of you being dialed in after a losing trade, especially if you're new, next to zero, and that's a normal thing. So how do you combat that?
You gotta reduce your risk. Soon as you get half of that losing trade back in equity in a, the trade that you're now in after that losing trade, so now 1% you took a, as a loss. Now you're gonna take another trade,
not right away. When your, when your system, when your pattern, when your model says so. Time and price has to still agree. It's gotta make fucking sense. You just can't just pull one out of your ass and say, "Well, you know, I don't feel
good. This hurt, and I need to get this back right away because my friends on social media are gonna be meeting together in my Discord channel, and they're all gonna ask me what the fuck I did today, and I cannot talk about this losing trade because guess what? I'm gonna lose my man card."
You see how silly it is when you get in these little groups, these cliques? Fuck that shit. These guys sit around like a bunch of nerds, okay? Like they're trading Pokemon fucking cards. This is money.
We're talking about money. I'm not here for friends. I don't give a fuck if you like my trades. I don't care if you love my trades. I'm here to make money. I'm here to teach you how I make money. If you don't like that, then go somewhere else. Play fucking Pokemon in Discord. I don't give a shit.
But here, if you're trading with a losing trade, the next trade, you're half the leverage. Make half that losing trade that you took 1% loss on, make that back. Soon as you do that, that's a reset.
Now you can go back to trading with 1% risk again. But wait a minute, Michael. I'm, I'm in drawdown, still a half percent. Right. Yep. That's, that's what I do.
That's what I do. Now, what happens if you lose again? You drop your risk in half again, and you trade until you get half of that losing trade back, and then you close the trade. That frees you up to go back to what? 1% or a half percent. Once you get down to a quarter percent,
there's really nothing, in my opinion, that's worth taking. But what that does, it causes your drawdowns to be less and less and less, and it allows you to reset emotionally and psychologically
because it takes the sting away if you're wrong, if you're impulsive, if you rush back in to try to do something. It is a fail switch to keep you from blowing the fuck out because you will if you don't do these things.
You will if you just go in there and say, "Okay, I don't care," and you get that gambler numbness. Anybody that's ever pl-
