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이 인공위성들이 실제로 우주로 나가서 그 AI 연산을 수행할 수 있게 되는 것을 볼 때,
이것이 잠재적으로 AI 인프라에 투입되고 있는 수조 달러의 자금 흐름을 방해하게 될까요?
여기 지구에서 말이죠?
그것들을 쓸모없게 만드는 걸까요?
아닙니다, 실제로는 둘 다 필요하겠지만 엄청난 성장이 기대되는 분야는
우주 공간의 AI가 될 것입니다.
지금 이 행성에 데이터 센터를 짓는 사람들이 실수를 하고 있다고 생각하지는 않습니다.
지금 당장은요.
그런 연산 능력이 필요하지 않을 것이라는 관점에서 제가 실수를 하고 있다는 뜻은 아닙니다.
그런 연산 능력은 분명히 필요할 것입니다.
하지만 우주에서의 연산 능력 성장이 이곳 지구 행성에서보다 훨씬 앞설 것이라 생각합니다,
바로 이 지구에서 말이죠.
그리고 물론, 스페이스X와 AI 비즈니스 내부적으로는 특히 AI 분야에서
이 모든 상황 속에서 자본 지출(CapEx)을 크게 늘리는 모습을 보이고 있습니다.
그렇다면 그 궤적과 양상에 대해 어떻게 생각하시나요?
다행히 스타십 프로그램도 엄청난 규모의 자본 지출이 수반됩니다.
팰컨 9과 드래곤을 개발하던 자금이 부족했던 시절로 돌아가서
현재 AI 분야에 투자하는 것과 그 프로그램의 자본 투자를 비교해 본다면
정말 엄청나게 충격적인 일일 것입니다.
하지만 스타십 역시 필요한 투자입니다.
우리는 자체 천연가스 파이프라인을 건설하고 있습니다.
실제로 자체적으로 천연가스를 채굴하는 방안도 검토 중입니다.
이러한 거대 투자는 자체 추진제를 개발해 로켓으로 가져오기 위한 것입니다.
발사 기지는 비용이 꽤 많이 듭니다.
오늘 저희 기지를 둘러보셨을 텐데, 수십억 달러의 자본이 투입된 곳입니다.
다행히 우리는 자금이 부족했던 팰컨 9과 드래곤 시절을 지나 더 많은 비용이 드는
자본 집약적인 스타십에 이어 AI로 향하고 있죠, 차원이 다르게 비용이 많이 들기 때문입니다.
하지만 충분히 해낼 수 있을 것 같습니다.
앤스로픽과의 계약으로 SpaceX가 매달 12억 5천만 달러를 받으며, 이는 5월까지
2029년까지 이어지는데, 수정된 IPO 신고서에는 결정에 따라 6개월 후에
종료될 수 있다는 구체적인 내용이 추가되었습니다.
투자자들이 그 계약에 대해 알아야 하고 이해해야 할 점과, 우리가
앞으로 이런 계약을 더 볼 수 있을지에 대해 말씀해 주십시오.
SpaceX에 대해 말씀드리자면, 앞서 저희가 빌더라고 말씀드렸죠?
저희는 AI에 필요한 기술 스택을 구축하고 X 플랫폼을 운영할 뿐만 아니라,
지구와 우주 모두에 데이터 센터를 짓는 빌더이기도 합니다.
실제로 다른 이들에게도 그러한 역량을 계속 제공할 것이라 믿습니다.
저희에게 실제로 필요한 컴퓨팅 용량은 절대 판매하지 않을 것이며, 그렇기 때문에
필요시 이 계약들을 단기로 진행할 수 있기를 원했던 것이지만, 저희는 계속 구축해 나갈 것입니다.
좋습니다, Cursor 거래도 마찬가지로, IPO 이후 주식을 통해 회사를 인수할 수 있는 옵션이 있어, 많은
투자자들이 이것이 사실상 기정사실이라고 생각하거나 그렇다고 가정하고 있습니다.
Cursor가 SpaceX에 가져다주는 이점은 무엇인가요?
그러니까 Cursor는 자체 모델을 보유하고 있는 것으로 알고 있으며, 저희는 그들로부터 배울 수 있습니다.
그들도 배우고 있습니다. 그들은 저희 모델을 살펴보고 있고,
저희는 그들의 모델을 살펴보고 있습니다.
그들의 데이터 세트, 즉 학습 데이터는 믿을 수 없을 정도로 훌륭했습니다.
그래서 아주 좋습니다. 그리고 저희에게는 컴퓨팅 자원이 있죠.
그래서 기본적으로, 결국 저희가 협력할 수 있는 또 다른 모델 회사가 된 셈입니다.
긴밀히요. 그리고 기본적으로 현재 상황을 그렇게 규정하고 싶습니다.
저희는 긴밀히 협력할 예정입니다.
저희는 이것이 매우 타당하다고 생각하지만, 최종 결정은 몇 달
후에 내릴 것입니다. 일반적으로 M&A에 대한 접근 방식은
투자자들은 이에 대해 어떻게 생각해야 할까요?
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Original transcript (English)
When we see these satellites actually go to space and be able to engage in that AI compute, does it disrupt all of the trillions of dollars potentially that's going into the AI infrastructure here on Earth? Does it render it obsolete? No, I think you'll need both actually, but hopefully the massive growth area will be
AI in space. I don't think people are making a mistake by building data centers on the planet right now. I'm making a mistake from the perspective that you're not going to need that compute. You're certainly going to need that compute.
But I think the growth in compute will far outpace in space than it will here on planet Earth. And of course, SpaceX and under the hood within the AI business, AI specifically is seeing a big ramp in CapEx as well amidst all of this. So how do you think about that trajectory and aspect?
So luckily the Starship program has a huge amount of capital expense as well. I think if I were to go back to the penurious days of Falcon 9 and Dragon and we were to talk about the capital investment for that program compared to what we're doing in AI, it would be a total mind blow situation. But Starship is also the investment required.
We're building our own natural gas pipelines. We're actually looking at basically mining our own natural gas. So these huge investments develop our own propellant and bring it to the rocket. Launch sites are quite expensive. I think you got a tour of our site today that's billions of dollars of capital out there.
So luckily we could go from those penurious Falcon 9, Dragon days to the more expensive capital intensive Starship and then to AI because it is next level expensive. But it feels quite doable. You have this anthropic deal paying SpaceX 1.25 billion dollars per month through May of 2029 and the amended IPO filing added details clarifying that this could end after six
months if decided upon. Just in terms of what investors need to know, understand about that deal and whether we can see more deals like that here. So I see SpaceX, I mentioned before we're builders, right? I see us not only building the tech stack required for AI and operating the X platform,
but we are builders of data centers both here on Earth and in space. I believe we will continue to provide that capability to others actually. We will never sell compute capacity that we actually need, which is why we wanted the ability to have these contracts be short term if necessary, but we'll keep building. OK, the Cursor deal as well, option to buy the company via stock after the IPO, a lot
of investors out there think this is potentially a done deal or assuming it is. What does Cursor bring to the table for SpaceX? So Cursor has their own models, I think, and we can learn from them. They are learning. They're looking at our models. We're looking at their models.
Their data set, their training data was incredibly, it was excellent. And so that's good. And we have compute. So basically, it ended up being kind of another model company that we could collaborate with closely. And that's fundamentally how I would characterize it right now. We're going to collaborate closely.
We think this makes a huge amount of sense, but we'll make final decisions in a few months. In general, the approach to M&A. How should investors think about that?
