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Understanding Price Movements in Trading
Esta es la pregunta del millón.
La idea es cómo se mueve el precio de un nivel al siguiente.
Pero principalmente, se mueve de un nivel de descuento a un
nivel
de prima, de un nivel de prima a un nivel de
descuento.
Entre la línea roja y la línea azul, están los extremos.
En el medio, eso se clasifica como equilibrio o
balance. Un desequilibrio comprador se observa cuando el precio sube
por encima del equilibrio o llega a ese nivel rojo, que sería resistencia.
Un desequilibrio vendedor sería cuando el precio baja del equilibrio
y llega a la línea
azul, o a lo que se describiría como descuento.
Entonces, ¿hacia dónde esperarías que vaya el precio después?
Cuando miras gráficos, quieres ver dónde se ha alejado el precio
de un máximo anterior
y está bajando desde una zona de prima.
En otras palabras, está demasiado, está demasiado alto, así que la valoración se reducirá y
bajará más. Entonces se produce una revalorización
y el mercado baja,
y el precio baja como consecuencia hasta llegar a un punto en el que hay demasiado
descuento, entonces tiene que incorporarse una prima
en él.
El algoritmo hará esto, moviendo el precio de un lado a otro, de un lado
a otro, de un lado a
otro hasta que, de nuevo, algo de impacto significativo entre en
el
mercado e impulse el mercado en una sola dirección y cree un fuerte
desequilibrio.
De lo contrario, el mercado simplemente oscilará de un lado
a otro buscando liquidez
según las condiciones de prima y descuento.
Tu expectativa es, es que ahora mismo el precio está en un nivel en el que debería,
según todos los criterios, bajar porque está en lo que clásicamente se
considera
nivel de resistencia. No sabemos cuánto tiempo
se va a requerir
antes de que el mercado se someta realmente a nuestra expectativa y veamos
un precio más bajo. Esa parte es a la que siempre tendrás que
someterte.
El tiempo es un asesino. Es letal para, para los traders.
A menos que sepas que algunas de estas ideas darán resultado durante mucho, mucho tiempo,
harás muchas cosas psicológica y emocionalmente
que desearías
no haber hecho porque no te has sometido al aspecto temporal del
trading. Hay dos elementos en el trading a los que tienes
que someterte: el tiempo y el precio.
Cuando ambos concuerdan y has esperado a que esa coincidencia
se concrete, ahí es donde están la rentabilidad
y las oportunidades.
Así que estamos observando el precio, y no tenemos idea de cuánto tiempo
va a ser
lo que se nos exigirá esperar antes de que se produzca el desplazamiento.
Pero, al final, nuestra expectativa es que veremos precios más bajos hasta un nivel
de
descuento, y eso es lo que esperamos
o pronosticamos como precio futuro.
Entre estos dos puntos de ref-- referencia, nuevamente, el tiempo y el precio
son lo esencial. Debes atenerte al factor tiempo,
del que nadie
sabe cuánto se va a requerir antes de que tu operación
dé resultado o llegue a ser rentable. El precio es lo que estudias.
Te atienes al tiempo durante todo el proceso.
Pero mientras estás en la operación o esperando que esto se desarrolle,
estudiándolo, te atienes al precio.
Bien, para un, un gráfico mensual, bien, lo que vas a hacer
es observar
el rango de cotización actual en el que se encuentra.
Entonces, vamos a asumir que describen el mercado en términos de máximos anteriores
y mínimos anteriores
en el gráfico mensual. Entre estos dos puntos de referencia,
el punto medio
el punto medio
equilibrio.
Ahora, el equilibrio entre donde creen que el precio
irá porque ya ha estado allí
antes y donde está ahora mismo con respecto a un máximo y mínimo anteriores,
es el rango de negociación actual.
Lo primero por encima del equilibrio en forma de un
conjunto es un máximo y un mínimo anteriores. Deben buscar eso por encima del
equilibrio. Lo siguiente que buscarán, y esto
sigue el orden de
importancia, máximo anterior, mínimo anterior, luego lo siguiente que buscarán
es un
bloque de rechazo. Un bloque de rechazo estará justo encima del
cuerpo de la vela,
no las mechas. Así que el máximo real y el mínimo son la mecha.
La siguiente área importante es el bloque de rechazo que estaría
justo
encima del cuerpo de la vela. Luego, el bloque de órdenes bajista, una brecha de valor razonable,
el vacío de liquidez, el breaker bajista y el bloque de mitigación.
Si estuviéramos en equilibrio y nos estuviéramos alejando de un nivel premium o
en una resistencia, es decir, el precio ya ha bajado
y anticipamos
que el precio baje aún más hasta un nivel de soporte o descuento mensual, estaríamos
buscando por encima de la acción actual del mercado.
De nuevo, suponiendo que estamos en equilibrio justo
ahora, empezaríamos a mirar por encima de
la acción actual del mercado en el pasado, en el lado izquierdo de nuestro gráfico.
¿Dónde está el bloque de mitigación más cercano? Puede que no haya ninguno. Bien, descarta
eso.
¿Dónde está el breaker bajista más cercano? Puede que tampoco haya uno de esos.
Bien, descártalo. Pero si hay uno, sería razonable esperar ver que
el precio suba hasta ese nivel de precio, el breaker.
Luego espera algunas ventas para bajar más.
Y una vez que se mueva por debajo del equilibrio, entonces estaría listo para ir al
mensual
descuento o soporte. Pero supongamos por un momento que el
bloque de mitigación no está ahí
y el breaker no está ahí. ¿Qué buscarías después?
Bien, el siguiente orden de jerarquía es el vacío de liquidez.
¿Hay un rango que deba cerrarse? De nuevo,
puede que no esté tan claro.
Descártalo, no hay problema. Lo siguiente, ¿hay un gap de valor justo?
De nuevo, puede que tampoco exista. Pasa a lo siguiente, bloque de órdenes bajista.
Probablemente esté ahí. Es muy probable que sea muy fuerte
que esté
ahí. Primero se considerará un bloque de mitigación antes de llegar al
bloque de órdenes bajista,
porque el bloque de órdenes bajista estará
muy arriba, en
la prima. El bloque de mitigación será el más bajo.
Los bloques de mitigación y los breakers son básicamente bloques de mitigación,
pero, en general,
los bloques de mitigación pueden aparecer más abajo que los breakers.
Los pequeños rebotes en los mercados bajistas serían básicamente un bloque de mitigación.
Un breaker bajista te permitirá conservar la posibilidad de llegar a un
bloque de órdenes bajista, que estará situado más arriba, en la
prima, cuando se supere
un máximo anterior, esa vela bajista justo antes de que se forme el segundo
máximo,
superando un máximo anterior o turtle soup, es decir.
Esa vela bajista, si se vuelve a negociar, será un breaker bajista.
Eso impedirá que veas que es muy probable
que no te permita llegar a un bloque de órdenes bajista.
Así que, cuando veas breakers bajistas, no esperes que el bloque de órdenes bajista
sea tocado, ¿vale?, porque probablemente mantendrá el precio
bajo porque esa será
la matriz más dominante de todas las que hay aquí.
Hay un vacío de liquidez que se consideraría
si no hubiera un breaker.
Puedes cerrar en ese rango, y puede llevarte hasta una brecha de valor
razonable o a un
bloque de órdenes bajista. Los breakers por sí solos,
aunque estén en la parte baja de esta
lista, si no hay un bloque de órdenes bajista,
eh,
comprender lo que estás viendo actualmente en la acción del mercado porque
puede haber muchas mechas, algo así puede ocurrir,
entonces buscarías
un bloque de rechazo, que estaría justo encima del cuerpo de las
velas.
Esperarías que se barriera, y entonces estarías muy alto en la
zona premium
ahí, y finalmente una ba- barrida completa del máximo anterior.
Ahora, aquí tengo máximo anterior y mínimo anterior. ¿Por qué estaría ahí el mínimo?
Bueno, si estás en el extremo muy bajo de una tendencia bajista
en un marco temporal superior,
en un gráfico mensual, podrías estar subiendo hacia un mínimo anterior.
Y si llega a ese mínimo anterior, aunque sea un mínimo anterior
en términos de precio, está realmente muy alto en la zona premium
si ha estado subiendo durante un
tiempo considerable en tiempo y precio para llegar a ese nivel.
Pero también puede necesitar barrer un máximo anterior.
La expectativa es cuando buscas más arriba
en el precio, zonas a las que el precio puede
subir, es en este orden, de menor a mayor.
En otras palabras, desde el bloque de mitigación hasta
el máximo anterior y el mínimo anterior.
Cuanto más subes en esta lista, más te adentras en un
mercado premium. Ciertas estructuras aquí evitarán que veas
la siguiente estructura superior.
En otras palabras, si llegas a un breaker, probablemente no vas a ir
más arriba que eso. Por lo general, no subirás hasta
cerrar ese vacío.
Si hay un breaker debajo de un vacío de liquidez, el vacío de liquidez puede quedar abierto,
básicamente. Ese rango puede quedar abierto.
Aquí puedes ver las estructuras premium mensuales.
Estas se centrarán principalmente en operar estructuras premium bajistas.
En otras palabras, vas a usar estas zonas en
con los que plantear una operación o buscar
objetivos alcistas en estos niveles.
Para el descuento mensual, estas son sus zonas de descuento alcistas,
y estaría
buscando estos como objetivos bajistas o tratando de entrar en largo
en cualquiera de estos, según las condiciones actuales del mercado.
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Original transcript (English)
Here's the million-dollar question. The understanding is how price moves from one level to the next. But predominantly, it's moving from a level of discount to a level of premium, from a level of premium to a level of
discount. Between the red line and the blue line, they are extremes. In the middle, that's classified as equilibrium or balance. Buying imbalance is seeing when price gets above equilibrium or up into that red level, which would be resistance.
Selling imbalance would be when price gets below equilibrium and down into the blue line, or what would be described as discount. So where would you expect to see price go next? When you look at charts, you wanna see where price has moved away
from an old high and it's dropping down from an area of premium. In other words, it's too, it's too high, so the valuation's gonna be reduced and dropped lower. So repricing takes place and the market goes down,
and the price goes lower as a result of it until it gets to a point where it's too much of a discount, then there has to be a premium built into it. The algorithm will do this, moving price back and forth, back and forth, back and
forth until, again, something of significant impact comes into the marketplace and drives the market one-sided and it creates a strong imbalance. Otherwise, the market's just gonna gyrate back
and forth looking for liquidity based on premium and discount conditions. Your expectation is, is right now price is at a level where it should, by all standards, move lower because it's at a classic viewed
resistance level. We don't know how long that time's gonna be required before the market does in fact submit to our expectation and see a lower price. That part is what you're always gonna have to submit to.
Time is a murderer. It's a killer for, for traders. Unless you know that some of these ideas are gonna pan out for a long, long time, you're gonna do a lot of things psychologically and emotionally that you wish you wouldn't have done because you haven't submitted to the, the time aspect of
trading. There's two elements in trading you have to submit to: time and price. When they both agree with one another and you have waited for that agreement to come to fruition, that's where profitability and opportunities are.
So we're looking at price, and we have no idea how long time is going to be required of us to wait before th- the displacement takes place. But eventually, our expectation is we'll see lower prices down to a level of
discount, and that's what we're expecting or forecasting as a future price. In between these two pref-- reference points, again, time and price is what's essential. You have to submit to the level of time, which no
one knows how much time is gonna be required before your setup pans out or goes to profitability. Price is what you're studying. You're submitting to time throughout the process. But while you are in the trade or expecting this to unfold, studying it, you're submitting to the price.
Okay, for a, a monthly chart, okay, what you're gonna do is you're gonna look at the current trading range that it's in. So we're gonna assume that you out- outline the marketplace in terms of old highs
and old lows on the monthly. In between these two reference points, the halfway point, this is always gonna be referred to as equilibrium. Now, equilibrium between where you think price
h-- will go because it's been there before and where it's at right now relative to an old high and old low, that's the current trading range. The first thing above equilibrium in the form of an array is an old high and old low. You wanna be looking for that above
equilibrium. The next thing that you'll be looking for, and this is in the order of importance, old high, old low, then the next thing you'll be looking for is a rejection block. A rejection block will be just above the
candle's body, not the wicks. So the actual high and low is the wick. The next area of importance is the rejection block that would you-- be just above the candle's body. Then the bearish order block, a fair value
gap, the liquidity void, bearish breaker, and the mitigation block. If we were at equilibrium and we were moving away from a premium level or at resistance, in other words, price has already dropped down and we anticipate price going lower down to a level of support or monthly discount, we would be
looking for above current market action. Again, assuming that we're at equilibrium right now, we would start looking above current market action in the past on the left side of our chart. Where's the nearest mitigation block? There may not be one. Okay, check
that off. Where's the nearest bearish breaker? There may not be one of those either. Okay, check that off. But if there is one, then you would reasonably expect to see price trade up to that price point, the breaker. Then expect some selling to go lower.
And once it moves below equilibrium, then you would be all set to go to the monthly discount or support. But let's assume for a moment the mitigation block isn't there and the breaker isn't there. What would you look for next?
Okay, well, the next order of hierarchy is liquidity void. Is there a range that needs to be closed in? Again, that may not be so clear. Check that off, no problem. The next thing, is there a fair value gap? Again, that might not exist either. Go to the next thing, bearish order block.
That's probably gonna be there. Chances are it's very strong that it's gonna be there. A mitigation block is gonna be first considered before you get to the bearish order block, 'cause the bearish order block's gonna be
really high up in the premium. Mitigation block is gonna be the lowest. Mitigation and breakers are basically mitigation blocks, but generally, mitigation blocks can occur lower than breakers.
Small little bounces in bear markets would be a mitigation block, basically. A bearish breaker will keep your ability to get to a bearish order block, which will be resting higher up in the premium when an old high is taken out, that down candle right before the second
high is made, taking out an old high or turtle soup, in other words. That down candle, if it's re-traded to, that's gonna be a bearish breaker. That's gonna keep you from seeing most likely high probability that it won't allow you to get to a bearish order block.
So whenever you see bearish breakers, just don't expect the bearish order block to be hit, okay, 'cause it's gonna most likely keep price lower 'cause that's gonna be the most dominant array of all these in here. There is a liquidity void that would be viewed
if there's no breaker. You can close in that range, and it may take you up into a fair value gap or a bearish order block. Breakers by themselves, even though they're low end on this
list, if there is a lack of bearish order block, uh, understanding in what you're looking at currently in the market action because there may be a lot of wicks, something like that may occur, then you would look for
a rejection block, which would be just above the body of the candles. You would expect that to be ran out, and then you'd be really high on the premium there, and then ultimately a who- whole entire run on the old high.
Now, I have here old high and old low. What, what, why would the low be there? Well, if you're on a very low end of a downtrend on a higher timeframe monthly chart, you may be rallying up to a old low. And if it gets to that old low, even though it's an old low in,
in terms of price, it's really high up in the premium if it's been rallying a considerable amount of time and price to get to that level. But it may need to run out an old high as well. The expectation is when you're looking up f-
in price for areas where price may go up to, it's in this order from the lowest up. In other words, from mitigation block all the way up to old high and old low. The farther you go up in this list, the more deeper you go into a
premium market. Certain arrays in here will keep you from seeing the next higher array. In other words, if you get to a breaker, chances are you're probably not gonna go higher than that. You won't generally get up in to close that void.
If there's a breaker below a liquidity void, the liquidity void may stay open, basically. That range may stay open. You can see here the monthly premium arrays. These are gonna be focused for primarily bearish premium array trading. In other words, you're gonna be using these areas at
which to frame a trade or look for bullish targets at these levels. For monthly discount, these are your bullish discount arrays, and you would be looking for these for bearish targets or looking to get long
at any one of these based on the current conditions in the market.
