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¿Cómo sabes cuándo una brecha de valor justo no va a funcionar? Una brecha de valor justo que falla en
su función alcista o bajista, si falla, se convertirá en una brecha de valor justo invertida
después de que regrese a ella. Así que no hay razón para que te molestes por realizar una operación y
ser sacado por el stop si intentas usarla como entrada para ir en largo y te saca. Te
vas a enojar y a pensar que nada funciona debido a eso, cuando debería ser: «Vaya, de acuerdo,
me equivoqué. Todo lo que tengo que hacer es sentarme y esperar. Cuando vuelva a subir y la toque,
la trataré como una oportunidad para ir en corto. Pero cuando fallan, eso te da información. Eso es lo que
es una brecha de valor justo invertida. Aquí, estoy anticipando que el precio pase por esta misma
brecha de valor justo aquí con el propósito expreso de que, con suerte, brinde una oportunidad de venta en corto
que aceleraría una mayor caída. Y esto se convierte en una brecha de valor justo de inversión si operamos
hacia abajo, pero no por debajo de este mínimo antes de regresar a él porque ese lado de venta sigue ahí.
Y regresaría a esta brecha de valor justo porque trataría esto como una inversión
de brecha de valor justo. Solo hay lado de compra aquí cuando esta vela pasa a través de ella. No llegamos
a ella aquí. Entramos de forma muy superficial aquí, pero desde el mínimo de esta vela hasta el máximo de esa vela,
solo hay lado de compra. Se entregó solo aquí en el lado de compra. Entonces, ¿qué le falta? El lado de venta.
Así que si cae, ofrece ese lado de venta al máximo de esta vela. Así que vuelve a cotizar a ese rango
mínimo, que es el máximo de esta vela. Así que ese vacío de valor justo se ha cotizado de nuevo para ofrecer el lado de la compra
que se ha dado aquí y luego el lado de la venta. Así que si se aleja, vuelve a subir. ¿Qué
¿cómo va a actuar? Como un rango de precios equilibrado, que es la razón por la que les digo que
me gusta ver que solo cotice hasta la mitad. Puede cotizar hasta el punto más alto, pero si me dice,
no, no me interesa subir hasta arriba después de moverme por debajo de ella,
si llega al mínimo y solo se detiene en el punto medio o justo por debajo y luego comienza a bajar,
eso es exactamente lo que quiero porque significa que el rango de precios equilibrado no está permitiendo
que el precio vuelva a subir hasta el máximo. No es necesario que lo haga. ¿Por qué? Porque ya hemos
ya cotizó un poco a la baja hacia aquí. Así que ya hemos tenido oferta del lado vendedor a ese
nivel cuando el mínimo de esa vela. Si esta vela no hubiera cotizado a la baja en la parte superior de esta
brecha de valor justo, si no hubiera hecho eso ahí mismo, entonces el único paso a través de ella donde espero que la
brecha de valor justo falle aquí y no ofrezca soporte, entonces trataría la brecha de valor justo de inversión como
que puede llegar hasta el máximo. ¿Por qué? Porque no habría tenido esta caída en la parte superior
de este rango. ¿Ven eso? Pero como hizo eso, ya ha ofrecido una medida de lado
vendedor. Así que, entre el mínimo de esa vela, no quiero ver que cotice por encima de esa línea azul. Si cotiza
a la baja, en el peor de los casos, puede crear un mohawk, que es una pequeña y diminuta desviación por encima o
por debajo de un nivel que sería el nivel que busco que se respete. Pero como los mercados están
descontando un diferencial y esa diferencia entre el mínimo de esta vela y el máximo de la brecha de valor
justo, que es esta de aquí. Así que voy a resaltar ambos niveles. No quiero ver al precio
si cotiza por debajo de él. No quiero verlo cotizar de nuevo entre estos dos niveles una vez que
bajemos de esta zona sombreada porque los efectos de esta vela cotizando a la baja hacia la parte superior de
esta brecha de valor justo ya están ofrecidos sobre la base de este movimiento de aquí. Esa vela de ahí,
ese día ya ha entregado la mayor parte de la porción superior de lo que sería esta brecha de valor justo. Así que
como ha hecho eso, no quiero ver si cotizamos por debajo de ella y vuelve a subir y toca
el punto bajo o medio. Quiero que sea sensible ahí y no cotice más alto. Pero puede crear
un pequeño mohawk justo por encima de esa línea, pero sin tocar la parte superior. Si hace eso,
eso me dice que es sumamente débil y, por lo tanto, esperaría que el dólar se acelere
al alza. Y luego, cualquier corto que vea en el NASDAQ debería ser de alta probabilidad. Y luego esto
se vendería de forma bastante agresiva, buscando el lado de venta aquí abajo. Pero si esta vela
no hubiera hecho esto mismo aquí, eso significa que lo único que ha visto esta brecha de valor justo,
esta parte de aquí, imaginen que no está ahí. Digamos que esta vela tuviera un mínimo por aquí arriba. Eso
significa que este rango solo tuvo el lado de compra ofrecido hasta este punto. Entonces, ¿qué le falta? Está
ineficiente en el lado de venta porque es un desequilibrio de compra. Eso significa que su dirección fue una vela de cierre
más alta. La diferencia entre la vela anterior y la vela posterior es que hay un
pequeño vacío en medio donde el mercado eventualmente tiene que cotizar más bajo. Aún no estamos allí abajo.
Así que cuando miras un vacío de valor justo, tienes que ver ¿cómo fue tratado? ¿Cómo se utilizó?
Ni siquiera se tocó aquí. Lo dije mal. No estuvo dispuesto a cotizar a la baja la invasión
consecuente aquí. No llegó al mínimo de esa vela aquí. No respetó eso. Se
negoció justo dentro de la parte superior o la mitad superior de ese vacío creado por el máximo de esta vela
y el mínimo de esa vela. Así que, debido a que hizo eso, no quiero verlo una vez que vuelva a cotizar a la baja
por debajo de él. No quiero ver que vuelva a subir y toque la parte superior. Pero si este no fuera el caso aquí,
entonces esperaría e intentaría tomar una posición corta más arriba, por encima de la invasión consecuente
del vacío de valor justo. Y si puedo conseguir un Mohawk justo aquí en su máximo, o si solo se asoma
por encima, añadiré un parcial y piramidaré en eso mismo allí. Y han visto
a la gente preguntar: ¿por qué estabas añadiendo? Estaba fuera del vacío de valor justo, porque el Mohawk
se espera. Es admisible. Lo permitimos. No le tengo miedo. Sé que es probable que ocurra.
Si tengo la suficiente fortuna, y observen que no dije suerte. Si tuviera la suficiente fortuna de obtener la ejecución
en ese Mohawk, que solo traspasa justo por encima de eso. Esa es una entrada superior. Así que ahora tienen información valiosa.
¿Cuándo espero que se llene la brecha de valor justo? ¿Por qué esperaría que falle? ¿Por qué me gustaría
ver que las cosas sigan abiertas? Ya cubrí todo eso aquí mismo. Mira muy de cerca. No voy a decir
nada. Quiero que lo mires. Acabamos de cruzar algo que podría tener un gran impacto
en el futuro. Si miras esto, el máximo de la vela, el mínimo de esta vela. Ahora juguemos al
abogado del diablo por un momento, ¿de acuerdo? Digamos que abrimos con una brecha a la baja. Tenemos una apertura con brecha bajista,
y luego el precio sube hasta aquí. Me gustaría ver que cotice solo hasta el mínimo, no que cotice hasta
la parte superior, siendo permisible que cotice hasta el punto medio porque esta es una brecha de valor justo. Si somos alcistas,
¿se esperaría que esto ofrezca qué? Soporte y envíe el precio al alza. Pero si somos bajistas,
¿Qué esperaríamos que hiciera esto? Fallar. Esta brecha de valor justo falla y te da una perspectiva.
Ahora, si todo sucediera, de modo que tengamos una apertura con brecha a la baja, digamos que abrimos por debajo del
mínimo de esta vela, ¿de acuerdo? Abrimos por debajo del mínimo del viernes. Puede volver a cotizar hasta el mínimo de esta brecha de valor justo,
tener un mohawk que podría llegar a la invasión consecuente. Preferiría que no hiciera eso.
Puede ir al mínimo y tal vez un tick o dos por encima y no cotizar hacia la invasión consecuente y
ciertamente no cotizar en la parte superior de la misma. ¿Por qué? ¿Por qué diría eso aquí? Porque hemos
tenido esta vela que pasó completamente a través y por debajo de ella. ¿Ves cómo atravesamos esta brecha aquí? Esta
vela entera de aquí llegó hasta el máximo de la brecha, que es el mínimo de esta vela, hacia y
a través del mínimo de la brecha, que es el máximo de esta vela. Y creamos un pequeño y diminuto mohicano
justo ahí, coloreado fuera de las líneas. Eso es completamente permisible. Es aceptable. No
tenemos miedo de eso. Luego, esta vela de aquí, cotizamos a la baja a través de ella por completo. Así que ahora, ¿qué
hicimos? ¿Respetamos esta brecha? No. ¿Es eso algo malo? No. Eso significa que ahora si tengo
una apertura de brecha extrema porque es fin de semana, no sabemos dónde vamos a abrir el
domingo. Si abrimos por debajo de este mínimo, realmente estamos técnicamente sobrevendidos y luego reajustarán el precio
frente al precio de apertura porque todo el mundo va a querer ¿hacer qué? Seguirlo a la baja,
pensar que rompió a la baja. Así que entrarán de inmediato porque el mercado comenzó
abriendo y está cotizando. Así que ahora es el momento de salir, correr y perseguir ganancias de
inversión. Y vuelve a subir y toca el mínimo de esa brecha de valor justo. Me gustaría ver que
haga eso, se gire y baje, apuntando al mínimo de este día. ¿Por qué? Porque es un mínimo diario
y luego ver si puede gravitar hacia el lado de las ventas que descansa aquí abajo a lo largo de la
semana. Puede que no ocurra esta semana, pero eventualmente gravitará hacia esta zona de aquí abajo. Pero
tratando esto como una matriz premium y esperando que no necesite cotizar en el extremo superior de la misma.
Ahora, ¿cómo se usa esa información? Si va a usar esto como un mecanismo para entrar en corto,
sus stop loss pueden limitarse a la invasión consecuente justo un poco por encima de ella.
¿Y luego qué está un poco por encima? Tendría que ser, en mi opinión, al menos de tres a cuatro
puntos por encima de la invasión consecuente. Porque recuerden, ¿qué permitimos? Pequeños mohicanos,
pequeños excesos fuera de las líneas. Así que ver matrices PD específicas, y no es simplemente
un vacío de valor justo que falla. Muchas veces quiero que las matrices PD fallen. Piensen en cuando les
enseño el flujo de órdenes, cómo cada vela soporta el precio. A medida que sube, cada vela bajista.
En esa vela bajista, se está produciendo una compra algorítmica. Así que no hace falta
decir que cuando sube por encima de eso, vuelve a bajar y la toca. No va a necesitar
volver a bajar ahí porque el algoritmo ya ha extendido la oportunidad para los algoritmos
que usan esto en un matrimonio, como un apretón de manos entre el mecanismo de entrega, los motores de precios
que causan las fluctuaciones de precios, y luego los algoritmos que pueden sincronizarse con ellos.
¿Qué buscamos en el extremo opuesto? Cuando somos alcistas con el precio, queremos ver
velas de cierre bajista soportando el precio porque actúan ¿como qué? Bloques de órdenes alcistas. Pero queremos
ver velas alcistas en el otro lado, en el lado izquierdo, que serían consideradas ¿qué?
Bloques de órdenes bajistas. A medida que el precio bajaba, cada vela de cierre alcista debería haber ofrecido ¿qué?
Entrega a la baja, entrega del lado de venta, moviéndose a la baja. Así que queremos ver al precio pasar con
facilidad hacia arriba a través de ellas. Eso es flujo de órdenes institucional real. Pero al mirar las matrices PD,
si hemos alcanzado un extremo del rango o cotizado hacia la liquidez de compra, eso constituiría una
posible reversión, mientras que el flujo de órdenes ha sido alcista y tal vez hayamos capitalizado eso,
ahora, si hemos visto una toma de liquidez de compra, luego rompió la estructura del mercado, subió y
te dio una entrada en corto de 2022, ¿qué crees que estarías esperando a medida que el precio va
cayendo? Cada una de esas velas bajistas que sostuvieron la subida del precio, quieres ver
que el precio las atraviese rápidamente y sin dudarlo. Así que cada matriz PD tiene en su formación una
aplicación de querer verla fallar con el fin de darte información, para que luego puedas
usarla para una idea de contraoperación. Tiene una naturaleza inversa. Puede que no sea un valor justo de inversión
brecha que usas como modelo, pero te da la flexibilidad de decir: 'Vale, uso las brechas de valor
justo para entrar'. Pero si me equivoco, eso significa que probablemente indica que estoy muy fuera de juego.
Así que si vuelve a subir y cotiza de nuevo en este nivel de aquí, podría ofrecer cierta medida
de resistencia. Por lo tanto, podríamos ver una oportunidad para que cotice. ¿Y hacia dónde
cotizaría? Aquí hay un mínimo diario justo ahí. ¿Qué podrías usar como parcial antes de llegar a eso?
La mitad de este rango, ¿que es qué? Justo aquí, que estará justo por debajo del mínimo del viernes. La
apertura de esa vela y la invasión consecuente de la mecha. ¿Tienes que
tomar un parcial de cada uno de ellos? No. ¿Cuál tendría sentido para ti basándote en cómo
cuánto te estás apalancando, dónde entraste, ¿dónde fue la entrada? Porque podría subir hasta aquí
y romper con muchísima fuerza. Y luego, la única primera brecha de valor justo que te dé estaría
aquí abajo, que te sentirías cómodo tomando.
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Original transcript (English)
How do you know when a fair value gap is not going to work? A fair value gap that fails in its function of bullishness or bearishness, if it fails, it will become an inversion fair value gap after it comes back to it. So there's no reason for you to be upset about taking a trade and getting stopped out if you try to use it as an entry to go long and it stops you out. You're going to get mad and think everything doesn't work because of that when it should be, wow, okay,
I got that wrong. All I got to do is sit back and wait. When it comes back up and hits it, I'll treat it as a shorting opportunity. But when they fail, that gives you insight. That's what a inversion fair value gap is. Here, I'm anticipating price going through this very fair value gap here for the express purposes that it will hopefully provide a shorting opportunity that would accelerate further downside. And this becomes an inversion fair value gap if we trade
down, but not below this low before returning back to it because that sell side is still there. And it would return back to this fair value gap because it would treat this as an inversion fair value gap. There's only buy side here when this candle passing through it. We didn't get to it here. We went just shallow into it here, but from this candle's low to that candle's high, there's only buy side. It was delivered only here on buy side. So what is it missing? Sell side.
So if it drops down, it offers that sell side to this candle's high. So it reprices to that range low, which is this candle's high. So that fair value gap has been repriced to offer the buy side that's been given here and then sell side. So if it moves away from, it comes back up. What is it going to act as? A balanced price range, which is the reason why I'm telling you that I like to see it only trade to halfway. It can trade up to the highest point, but if it tells me,
no, I'm not interested in going all the way up to the top of it after moving below it, if it hits the low and only stops at midpoint or just below it and then starts to move lower, that's exactly what I want because it's signifying that the balanced price range is not permitting price to come all the way back up to the high of it. It need not do that. Why? Because we've already traded down to it a little bit in here. So we've already had sell side offered to that
degree when that candle's low. If this candle didn't trade down into the upper portion of this fair value gap, if it didn't do that right there, then the one pass through it where I expect the fair value gap to fail here and not offer support, then I would treat the inversion fair value gap as it can go all the way to the high. Why? Because it wouldn't have had this drop down in the upper portion of this range. See that? But because it did that, it's already offered a measure of sell
side. So between that candle's low, I don't want to see it trade above that blue line. If it trades down, worst case scenario, it can create a mohawk, which is a little tiny little deviation above or below a level that would be the level I'm looking for to be respected. But because markets are factoring a spread and that difference between this candle's low and the high of the fair value gap, which is this one here. So I'm going to highlight both levels. I don't want to see price
if it trades down below it. I don't want to see it trade back up in between these two levels once we get below this shaded area because the effects of this candle trading down to the upper portion of this fair value gap, it's already offered on the basis of this move here. That candle right there, that day has already delivered most of the upper portion of what would be this fair value gap. So because it has done that, I don't want to see if we trade below it and it comes back up and touches
the low or halfway point. I want it to be sensitive there and not trade any higher. But it can create a small little mohawk just above that line there, but not touch the upper portion. If it does that, that tells me it's exceedingly weak and then therefore I would expect dollar to accelerate higher. And then any shorts that I see in NASDAQ should be high probability. And then this would sell off pretty aggressive, reaching down for the sell side below over in here. But if this candle
hadn't done this very thing here, that means that the only thing that this fair value gap has seen, this portion right here, imagine that's not there. Say this candle had a low up up up here. That means that this range only had buy side offered to this point here. So what's it missing? It's inefficient in sell side because it's buy side in balance. That means its direction was a closing candle higher. The difference between the candle before and the candle after it is that there's a
little gap in between where the market has to eventually reprice lower. We're not down there yet. So when you look at a fair value gap, you have to see how was it treated? How was it utilized? It wasn't even touched here. I said that wrong. It wasn't willing to trade down the consequent encroachment here. It didn't come to the very low of that candle here. It didn't respect that. It traded just inside the upper portion or upper half of that gap that's created by this candle's high
and that candle's low. So because it's done that, I don't want to see it once it trades back down below it. I don't want to see it come back up and touch the top. But if this wasn't the case here, then I would expect and I would try to take a short higher up above the consequent encroachment of the fair value gap. And if I can get a Mohawk right here on the high of it, or if it just pokes itself above it, I'll add a partial and pyramid in that very thing right there. And you've seen
people ask, why were you adding to it? It was outside the fair value gap because the Mohawk is expected. It's permissible. We allow for it. I'm not scared of it. I know it's likely to occur. If I can get fortunate enough, notice I didn't say lucky. If I was fortunate enough to get the fill on that Mohawk, it just punches just above that. That's superior entry. So now you have insights. When do I expect the fair value gap to fill? Why would I expect it to fail? Why would I like to
see things remain open? I covered all that right here. Look real close. I'm not going to say anything. I want you to look at it. We have just crossed over something that might be impactful going forward. If you look at this, Campbell's high, this Campbell's low. Now let's play devil's advocate for a moment, okay? Say we gap down at the opening. We have a gap lower opening, and then we trade back up to here. I would like to see this trade just to the low, not trade to
the top, be permissible to trade to the midpoint because this is a fair value gap. If we're bullish, this would be expected to offer what? Support and send price higher. But if we're bearish, what would we expect to see this do? Fail. This fair value gap fails and it gives you insight. Now, if everything were to happen, so we have a gap lower opening, say we gap lower than this candle's low, okay? We gap lower than Friday's low. It can trade back up to this fair value gap's low,
have a mohawk that could reach to consequent encroachment. I'd prefer it didn't do that. It can go to the low and maybe a tick or two above it and not trade to consequent encroachment and certainly not trade to the upper portion of it. Why? Why would I say that here? Because we have had this candle go completely through and below it. See how we ran through this gap here? This whole candle here went all the way to the high of the gap, which is this candle's low, to and
through the low of the gap, which is this candle's high. And we create a little tiny little mohawk right there, colored outside the lines. That's completely permissible. It's acceptable. We are not afraid of that. Then this candle here, we trade down through it entirely. So now what did we do? Did we have any respect of this gap? Nope. Is that a bad thing? No. That means now if I get an extreme gap opening because it's the weekend, we don't know where we're going to open up on
Sunday. If we open below this low, we're really technically oversold and then they'll reprice against the opening price because everybody's going to want to do what? Chase it lower, think it broke out to the downside. So they'll enter right away because the market started opening up and it's trading. So now it's time to get out there and race and chase after investment profits. And it runs back up and touches the low of that fair value gap. I would like to see it
do that and then roll over and go lower, aiming for this day's low. Why? Because it's a daily low and then see if it can gravitate towards the sell side resting below here throughout the week. It may not happen this week, but gravitating towards this area down here eventually. But treating this as a premium array and expecting it not to need to trade to the higher end of it. Now, how do you use that information? If you're going to use this as a mechanism to get short,
your stop losses can be limited to consequent encroachment just a little bit above it. And then what's a little bit above it? It would have to be, in my opinion, at least three to four handles above consequent encroachment. Because remember, we allow for what? Little Mohawks, little coloring outside the lines. So seeing specific PD arrays, and it's not just simply a fair value gap that fails. There's many times I want PD arrays to fail. Think about when I'm
teaching you order flow, how every candle supports price. As it's going higher, every down-closed candle. In that down-closed candle, algorithmic buying is taking place. So it goes without saying when it goes above that, it comes back down and touches it. It's not going to need to go back down in there because the algorithm has already extended the opportunity for the algorithms that use this in a marriage, like a handshaking between the delivery mechanism, the price engines
that cause the fluctuations in price, and then the algorithms that can handshake with it. What are we looking for on the opposite spectrum? When we're bullish on price, we want to see down-closed candles support price because they're acting as what? Bullish order blocks. But we want to see bullish candles on the other side, on the left side, that would be considered what? Bearish order blocks. As price was going lower, every up-closed candle should have offered what?
Down-side delivery, sell-side delivery, moving lower. So we want to see price going through with ease up through them. That's real institutional order flow. But when we look at PD arrays, if we have met a range extreme or we traded to buy-side liquidity that would constitute a potential reversal, while order flow has been bullish and we've maybe capitalized on that, now if we have seen a run on buy-side and then it broke market structure and then rallied up and
gave you a 2022 short entry, what do you think you would be expecting as the price is dropping down? Every one of those down-closed candles that supported price going up, you want to see price eat through that quickly with no hesitation. So every PD array has in its formation an application of wanting to see it fail for the purposes of giving you insight, then you can use it for a counter-trade idea. It has an inverse nature to it. It may not be an inversion fair value
gap that you use as your model, but it gives you the flexibility to say, okay, I use fair value gaps to enter. But if I get it wrong, that means it's probably indicating that I'm really off-side. So if it comes back up and trades back up into this level here, it might offer some measure of resistance. So therefore we could see an opportunity for it to trade. And where would it trade to? Here's a daily low right there. What could you use as a partial before you get to that?
Half of this range, which is what? Right here, which will be right below Friday's low. The opening of that candle and the consequent encroachment of the wick. Do you have to take a partial of every single one of them? No. Which one would make sense for you based on how much you're leveraging, where you got in at, where the entry was? Because it could trade up to here and break extremely hard. And then the only first fair value gap it gives you would be
down in here that you would feel comfortable taking.
